Publié par State Street, le rapport issu de l’enquête mondiale menée par l’EIU*, fait apparaitre que 77% des fonds de pension estiment que leur appétit pour le risque doit augmenter au cours des trois prochaines années, pour être en mesure d’honorer leurs engagements à long terme et d’apporter une valeur optimale à leurs membres, en particulier dans le contexte actuel de faibles taux d’intérêt. Et 20% jugent que leur appétit pour le risque augmentera de manière significative durant cette période.
Dans le cadre de cette évolution, les fonds de pension ont l’intention d’accroître leur exposition aux produits alternatifs : 60% entendent augmenter leur exposition au private equity, 45% et 39% d’entre eux privilégient, respectivement, l’immobilier et les infrastructures.
Concernant les hedge funds, 29% des fonds de pension souhaitent augmenter leur exposition aux gestionnaires individuels et seuls 3% d’entre eux pensent réduire leur allocation.
D’autre part, 20% des participants indiquent vouloir augmenter leur allocation dans les fonds de hedge funds, tandis que 3% d’entre eux pensent la réduire, et 27% comptent investir dans ces produits pour la première fois.
Principales conclusions régionales de l’enquête :
- Le private equity suscite le plus d’intérêt de la part des fonds de pension en Amériques, 68% d’entre eux prévoyant d’augmenter leur allocation, par rapport à 60% pour la zone EMEA, et 45% dans la région Asie-Pacifique (APAC)
- Les participants APAC privilégient les hedge funds, 57% d’entre eux prévoyant d’augmenter leur allocation, comparé à 21% des participants ayant exprimé ce choix dans les deux autres régions
- L’APAC est aussi prête à développer ses investissements dans l’immobilier, 57% des participants dans la région prévoyant d’accroître leur allocation, par rapport à 45% aux Amériques et 40% dans la zone EMEA
* Enquête EIU (Economist Intelligence Unit) a mené une enquête mondiale auprès d’investisseurs institutionnels entre juillet et août 2014. L'enquête a recueilli 134 réponses de dirigeants de fonds de pension, couvrant à la fois les régimes de retraite à cotisations déterminées et à prestations définies. 42 % des répondants proviennent des Amériques, 36% de la région EMEA et 22% de l’APAC. 52% des répondants représentent des fonds de pension du secteur public, 31% des systèmes de retraite du secteur privé et 16% des régimes de retraite australiens.
Accéder à l’intégralité de l’enquête : http://www.statestreet.com/vision/assetowners/
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