Opérations sur capital de la semaine – 13 décembre 2013

122,4 M€

F2I ET Ardian acquièrent une participation additionnelle de 14,8% du capital d’Enel Rete Gas Spa

F2i, le fonds d’investissement italien spécialisé dans les infrastructures et Ardian, société d’investissement privée et indépendante et Enel SpA, ont trouvé un accord concernant la vente de la participation de 14,8% du capital d’Enel Rete Gas SpA détenue par Enel Distribuzione SpA pour un montant de 122,4 millions d'euros. A la suite de l’opération F2i et Ardian, qui détenaient déjà 85,1% du capital, possèderont la quasi-totalité de la société. Le closing de l’opération devrait avoir lieu à la fin du mois de décembre. Enel Rete Gas est le deuxième plus grand opérateur du secteur de la distribution de gaz naturel en Italie avec une part de marché d’environ 17%, plus de 3,8 millions d’utilisateurs connectés à son réseau et environ 5,8 milliards de mètres cubes de gaz fournis à près de 2 000 communes en 2012. L’accord conclu entre les parties porte également sur le remboursement de la dette contractée par Enel SpA en 2009 pour environ 177 millions d’euros.

MCC acquiert Terra Nova

MCC Non-Ferrous Trading, société américaine du groupe new yorkais Metallica Commodities Corp, spécialisée dans le commerce de métaux non-ferreux et le recyclage de résidus et produits dérivés des industries métallurgiques et minières, acquiert les actifs et l'usine de recyclage de la société Terra Nova. L'entreprise avait généré des pertes substantielles depuis 2011. Fin septembre, Terra Nova avait sollicité l'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire auprès tribunal de commerce d'Arras. Le groupe Metallica, présent dans plus de 15 pays, devrait réaliser un chiffre d'affaires supérieur à 500M$ en 2013. La société MCC, sur jugement du tribunal de commerce d'Arras, prend ainsi le contrôle de l'usine de recyclage de cartes électroniques et de récupération par pyrolyse de métaux précieux et stratégiques, basée sur l'ancien site d'Arcelor. Reed Smith était le conseil de MCC, accompagné de Crowe Horwath sur les aspects financiers.  

Midi Capital réalise une cession partielle de sa participation dans Let's Gowex

La société madrilène Let’s Gowex opère depuis 14 ans sur le secteur des télécommunications et de la création de villes Wifi intelligentes offrant une connexion Wifi gratuite et de qualité dans les rues, les espaces publics et les transports. Le champ d’action de la société s'étend aujourd'hui sur près de 80 villes dans le Monde. En juillet 2011, Let’s Gowex effectue une première levée de fonds, à laquelle Midi Capital participe, en vue de s’introduire sur le marché français et de faire entrer des investisseurs étrangers. S’ensuivent 2 autres souscriptions en 2012 qui permettront à Midi Capital de renforcer ses positions et de participer ainsi à l’accélération de la stratégie de déploiement international de la société. L’investissement total de Midi Capital s’élevait à 0,8 million d'euros après ces différentes opérations. En octobre 2013, souhaitant acter une partie de la tendance haussière du marché dans les comptes des Fonds investis, Midi Capital cède 50% de ses positions et réalise à cette occasion un coefficient de 7,35 et une belle plus-value.  

1,5 M€

Aterovax lève 1,5 million d'euros

Créée en juin 2006, Aterovax est une société de diagnostic in vitro, spécialisée dans le dépistage et la prévention de maladies cardiovasculaires. Après six ans de R&D, Aterovax a finalisé au cours des derniers mois son test AteroDx dédié au diagnostic du risque cardiovasculaire. Avec la signature de ses premiers partenariats de distribution avec des entreprises spécialisées dans le diagnostic, Aterovax entend se positonner comme un acteur majeur dans le marché en croissance du diagnostic cardiovasculaire. Les développements réalisés par Aterovax ont convaincu ses investisseurs financiers, Turenne Capital Partenaires et FA Dièse ainsi que le Fonds Régional de Co-investissement de la Région Ile de France (FRCI), de participer à une levée de fonds de 1,5 million d’euros.

Land O'Lakes acquiert Geosys

Land O'Lakes acquiert la société française Geosys Technologies Innovation Holding GTIh ainsi que ses filiales en France, aux Etats-Unis, en Australie et au Brésil. Cette acquisition doit permettre à Land O'Lakes, entreprise laitière coopérative aux États-Unis, de bénéficier de la double expertise agronomique et technologique de Geosys, spécialiste de l'information géographique au service de l'agriculture. Le cabinet d'avocats Jones Day a conseillé Land O'Lakes dans le cadre de l'opération. Le groupe Geosys était représenté par les cabinets Axiom Avocats et Fidal.

Gimv investit 8,3 millions CHF dans la société de biotechnologie suisse Covagen

Gimv investit 8,3 millions CHF dans Covagen, une société de biotechnologie suisse qui se focalise sur le développement des médicaments pour des maladies inflammatoires et des cancers. Cet investissement cadre dans un financement de série B en tranches de 42 millions CHF, assorti d'une option de 14 millions CHF supplémentaires qui porterait le montant total du financement à environ 56 millions CHF. Il s'agit de l'une des opérations de financement privées les plus importantes pour une phase de développement préclinique d'une société de biotechnologie en Europe. Covagen, fondée en 2007 en tant que spin-off de l'ETH de Zurich (Suisse), développe avec sa technologie brevetée Fynomer® une plateforme de médicaments pour le traitement de maladies inflammatoires et des cancers.

Buuyers.com lève 210 000 euros

Plateforme web de marché de compétences et services en temps réel, Buuyers.com annonce la clôture d’une première levée de fonds d’un montant de 210 000€. Majoritairement réalisée via la plateforme de financement participatif dédiée aux startup et PME de croissance Anaxago, la société a également fait appel à plusieurs participations de fonds d’amorçage publics. Buuyers.com entend rapidement s’imposer comme la communauté de référence sur le marché du jobbing et des prestations de services entre particuliers. 

Gecko Biomedical lève 8 millions d'euros

Gecko Biomedical, société de dispositifs médicaux indépendante basée à Paris, qui développe des systèmes innovants et biodégradables destinés à refermer les plaies chirurgicales internes, annonce avoir levé 8 M€ (11 M$) dans le cadre d’une série A. Ce tour de table a été mené par Omnes Capital et CM-CIC Capital Finance, rejoints par CapDecisif Management. Gecko Biomedical développe des produits adhésifs de rupture, biodégradables et biocompatibles qui permettent de fermer les plaies chirurgicales. La particularité de ces biomatériaux est qu’ils adhérent, lorsque le chirurgien le décide, et ce, malgré la présence de sang.

Rubis augmente son capital de 284,1 millions d'euros

La demande totale pour cette augmentation de capital, qui s'est élevée à 284,1 millions d'euros, a été supérieure de 199,1 millions d'euros à l'objectif visé, soit un taux de souscription de 334,2 %. Le cabinet d'avocats Jones Day est intervenu comme conseil de HSBC et Société Générale Corporate & Investment Banking (en qualité de Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés) et BNP PARIBAS, CM-CIC Securities et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (en qualité de Chefs de File et Teneurs de Livre Associés) dans le cadre de l'augmentation de capital de Rubis.

Introduction en bourse de Medtech

Medtech, société spécialisée dans la conception, le développement et la commercialisation de dispositifs robotiques innovants d'assistance aux gestes médico-chirurgicaux, a réalisé avec succès son introduction en bourse sur le marché réglementé de NYSE Euronext à Paris, compartiment C. L'offre a rencontré un accueil favorable tant des investisseurs institutionnels que des investisseurs individuels. L'opération a également bénéficié de la participation de Bpifrance qui a souhaité accompagner le projet industriel de Medtech. A l'occasion de son introduction en bourse, Medtech a réalisé une augmentation de capital d'un montant d'environ 20 M€ (prime d'émission incluse). Dans le cadre de cette opération, Natixis et Oddo & Cie, Chefs de File Associé et Teneurs de Livre, étaient conseillées par Jones Day.

Argan augmente son émission obligataire pour la porter à 65 millions d'euros

Argan, foncière spécialisée en immobilier logistique, vient de réaliser par placement privé une seconde émission obligataire d’un montant nominal de 16 millions d’euros, assimilable à son émission inaugurale de novembre 2013 d’un montant nominal de 49 millions d’euros, portant ainsi le total de cette émission obligataire à 65 millions d’euros, sur une maturité de 5 ans et au taux d’intérêt annuel de 5,50%. Le montant nominal de cette seconde émission s’élève à 16.130.000 euros, représenté par 1.613 obligations d’une valeur nominale unitaire de 10.000 euros, assimilées aux obligations déjà émises en novembre dernier. L’émission des obligations fera l’objet d’un règlement-livraison unique le 17 décembre 2013.

Cabestan Capital entre au capital d’EPSA Groupe

L’équipe de direction d’EPSA Groupe et l’investisseur historique Capelia, accueillent le fonds géré par l’équipe Small Caps d’Edmond de Rothschild Investment Partners dans l’actionnariat du Groupe. Créé en 2001 par Matthieu Gufflet, EPSA Groupe est un cabinet français de conseil en organisation et en optimisation des achats hors production (voyages d’affaires, téléphonie, flotte automobile…). Spécialiste du conseil dans le domaine du voyage d’affaires, le Groupe a élargi son offre en 2011 par l’acquisition de la société BUYPRO, proposant des prestations d’externalisation des achats (Business Process Outsourcing), ceci faisant du groupe une des rares entités présentes sur les deux métiers du Conseil et de l’Externalisation des achats non stratégiques.

Crossject fait enregistrer son document de base par l’Autorité des Marchés Financiers

Crossject, le concepteur de Zeneo, dispositif d’injection de médicaments sans aiguille, annonce l’enregistrement de son document de base par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), sous le numéro l.13-051. Cet enregistrement marque la première étape de son projet d’introduction en bourse sur Alternext Paris. Crossject a consacré 12 années de R&D et 38,5 millions d’euros pour concevoir et mettre au point Zeneo dans sa forme actuelle. Ce dispositif est un système d’auto-injection sans aiguille, unique au monde, pensé pour améliorer la sécurité et le confort des patients et permettre ainsi une meilleure observance du traitement. Il fait l’objet de plus de 400 brevets. Le dispositif d’auto-injection Zeneo est pré-rempli et à usage unique.  

Eric Favre, inventeur de Nespresso, vend sa société Tpresso

Faute d’avoir pu s’assurer l’appui d’un groupe industriel en mesure de donner d’emblée à Tpresso une dimension européenne, voire mondiale, Eric et Anna-Maria Favre ont pris la décision de vendre la société et la technologie Tpresso, spécialisée dans le thé en capsule. Les acquéreurs sont un groupe d’investisseurs-entrepreneurs internationaux, conseillés par la société Co-Investor AG. Dans ce but, ils ont créé la société suisse T-Investor Holdings AG.  Leur stratégie de marketing, qui vise les plus importants marchés mondiaux, sera principalement développée avec des licenciés et des partenaires de ventes. Le lancement sur ces marchés est prévu pour 2014.  

Sunpartner boucle la 1ère tranche d’une levée de fonds de 8 millions d'euros

La société d’ingénierie spécialisée dans les Nouvelles Technologies de l’Energie (NTE) photovoltaïques Sunpartner Technologies vient en effet de finaliser la première tranche (3,1 millions d’euros) d’une levée de fonds dont le montant total atteindra 8 millions d’euros au premier semestre 2014. Cette opération a été réalisée pour moitié auprès d’actionnaires historiques (Starquest Capital, la Compagnie Photovoltaïque de l’Est, Eurowatt Partenaire et Jean-Pierre Gloton, co-fondateur de Gemplus) et de nouveaux entrants, dont Gravitation, la holding industrielle et financière fondée par Charles Beigbeder. Cette sixième levée de fonds permettra à l'entreprise de boucler son plan de financement, de continuer son expansion à l'international et de déployer la production des pré-séries (technologies Wysips® Crystal et Wysips® Glass) pour les écrans et les vitrages sur la ligne pilote, opérationnelle depuis cet été.

Orpea augmente son capital de 100 millions d'euros

Orpea augmente son capital de 100 millions d’euros via un placement privé, réalisé sous la forme de la construction d’un livre d'ordres accéléré. 2 478 929 actions nouvelles ont été souscrites, correspondant à 4,7% du capital avant opération et à 4,5% du capital post‐opération. Le prix de souscription s’est élevé à 40,34 euros par action, soit une décote de 1,33% par rapport à la moyenne pondérée du cours de l’action de la Société le 11 décembre 2013. Le règlement‐livraison des actions nouvelles à émettre au titre de cette augmentation de capital et leur admission aux négociations sur le marché réglementé de NYSE Euronext à Paris interviendront le 16 décembre 2013. Par ailleurs, Orpea a annoncé que Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), organisme mondial de gestion d’actifs a acquis 15% du capital de la société Orpea, pour 320, 8 millions d'euros.

Ardian devient actionnaire de F2i via son activité secondaire

Ardian, société d’investissement privée et indépendante a annoncé l’acquisition de la participation de Bank of America Merrill Lynch au capital de F2i, un fonds d’investissement spécialisé dans les infrastructures en Italie. L’opération renforce la collaboration entre Ardian et F2i. Via son activité secondaire, Ardian acquiert des parts dans la première génération de fonds de F2i pour un montant total d’engagements de 150 millions d'euros. A la suite de cette transaction, Ardian réalise également l’acquisition de 9,9% du capital de F2i et disposera d’un siège au directoire.

Talend conclut un tour de table de 40 millions de dollars

Talend, spécialiste des logiciels d’intégration des Big Data, a annoncé la clôture d’un nouveau tour de table de 40 millions de dollars, réalisé auprès de Bpifrance et Iris Capital, avec la participation de Silver Lake Sumeru, Balderton Capital et Idinvest Partners, investisseurs historiques de Talend. Talend utilisera ces fonds pour accélérer l’innovation, étendre son portefeuille de produits et soutenir le développement de nouvelles initiatives dans le domaine des Big Data et d’autres domaines de l’informatique d’entreprise. Dans le cadre de ce tour de table, Bpifrance va rejoindre le Conseil d’administration de Talend.