Après avoir sorti la nouvelle version de son logiciel RiskTolerance conforme aux exigences de l’AMF et l’ACP relatives à la connaissance et au profilage des clients, à destination des intermédiaires des placements financiers (CIF, Compagnies d'assurances, courtiers, banques, sociétés de gestion ...), RiskDesign sort 2 nouveaux logiciels :
- RiskMeasure effectue une analyse des performances des produits financiers. Deux procédés sont mis en avant :
- Développement d’un modèle “non gaussien” : RiskMeasure prend en compte le développement d’une analyse fine des “queues de distribution” : situations dans lesquelles les rendements sont exceptionnellement bas (ou élevés). Ce logiciel calcule également les matrices de corrélation (et plus généralement les lois jointes), essentielles pour l’optimisation de portefeuille.
- Projection dans l’avenir : RiskMeasure permet de prédire les rendements des produits financiers sur des périodes allant d'une semaine à 5 ans. Dans cette approche, on suppose que les produits financiers alternent entre différents régimes (haussiers et baissiers, à forte ou faible volatilité) identifiés. Cette démarche, dite de changement de régime, (reposant sur les chaines de Markov cachées) révolutionne le modèle classique de Markowitz.
- RiskEngine, outil d’adéquation produit-client, propose des stratégies de placement basés sur ces deux sources d’information : les préférences des investisseurs et les performances des produits. Après avoir visualisé avec RiskMeasure les performances futures de différents produits et portefeuilles constitués, le logiciel permet de sélectionner un panier de produits et les pourcentages maximaux et minimaux pouvant être investi sur chacun des produits. RiskEngine effectue ensuite une optimisation des poids des produits du panier en se basant sur les prédictions de rendement et les préférences de l'investisseur.
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