Signée auprès d’un syndicat rassemblant 16 banques internationales, cette opération, initialement lancée pour un montant de 500 M€, a été significativement sursouscrite, reflétant l’attractivité du profil de crédit de Klépierre.
Cette facilité de crédit a une maturité de 5 ans et une marge de 130 bps par rapport à l’Euribor 3 mois basée sur une grille de notation. Les clauses qui y sont associées sont identiques à celles des autres financements existants. Le nouveau financement vient partiellement remplacer deux lignes de crédit bilatéral non tirées accordées par BNP Paribas en 2012 :
- Une à échéance mars 2016, d’un montant initial de 500 M€, réduite à 125 M€
- Une à échéance mars 2018, d’un montant initial identique, également réduite à 125 M€
Suite à la réalisation de cette opération, le niveau de liquidité du Groupe reste inchangé, à environ 2 Mds€, et la durée moyenne des lignes de crédit disponibles a été augmentée d’un an pour atteindre 3,8 ans. La durée moyenne de la dette du Groupe atteint désormais 5,3 ans. L’économie de frais financiers sur les lignes de crédit non tirées atteindra 3,3 M€ en année pleine.
L’opération a été menée par Barclays et BNP Paribas en qualité de Mandated Lead arrangers et Bookrunners.
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