Afin de permettre aux investisseurs de bénéficier de la prime de risque actuellement offerte sur les marchés, Edmond de Rothschild IM propose son nouveau fonds «buy and hold» Edmond de Rothschild (EdR) Millésima 2016.
Dans un contexte de restriction des crédits bancaires, les entreprises sont de plus en plus amenées à recourir aux marchés de capitaux pour assurer leurs financements. Le niveau actuel des taux et les rendements faibles proposés par les obligations d’Etats bénéficiant des meilleures notations (AAA) rendent le marché du crédit d’autant plus attractif. Les obligations corporate offrent en effet des taux actuariels supérieurs pour un risque qui devrait rester limité à court/moyen terme.
Fonds à échéance basé sur une stratégie de type « buy and hold », EdR Millésima 2016, se caractérise par :
• un portefeuille d’obligations senior d’entreprises industrielles et financières, libellées en euro : les titres sélectionnés sont principalement de qualité Investment Grade et jusqu’à 35% de qualité High Yield. Ils sont issus des pays membres de l’OCDE, du G20, de l’Espace économique européen ou de la Communauté européenne.
• une maturité connue : octobre 2016.
• un objectif de stabilité des rendements : elle constitue la priorité de la stratégie qui consiste à investir dans des titres soigneusement sélectionnés et à les conserver jusqu’à leur maturité.
• un strict contrôle du risque émetteur, avec pour principal objectif de limiter le risque de défaut.
A condition de s’engager dans le fonds jusqu’à l’échéance, EdR Millésima 2016 permet de capter le taux de rendement interne de chacune des émissions sélectionnées. La prévention du risque de défaut, alors unique menace pouvant affecter la régularité des rendements, constitue l’objet essentiel de la gestion du fonds après sa construction initiale.
Le lancement prévu à partir du 15 novembre 2011, s’inscrit dans une logique de gamme et bénéficie d’un savoir-faire reconnu. Edmond de Rothschild IM a lancé avec succès plusieurs fonds à échéance depuis 2008 (près d’1 Mds€ de collecte dans des fonds ouverts ou dédiés). Fin de commercialisation le 1er mars 2012.
24/11/2011
Asset management
