A l'horizon 2025,
Morningstar a choisi six thèmes qui, selon nous, figureront en tête de liste des
investisseurs soucieux de durabilité. Il s'agit de la
réglementation, de la transition écologique, des obligations durables, la
refonte du paysage des fonds ESG, du financement de la biodiversité, et de
l'éthique de l'intelligence artificielle. Ces 6 sujets prioritaires sont
développés dans un
nouveau rapport « Six Sustainable Investing Trends to Watch in
2025 » ci-joint.
Selon Hortense Bioy,
responsable de la recherche sur l'investissement durable chez Morningstar
Sustainalytics : "2025 s'annonce comme un tournant majeur pour
l'investissement durable, avec des développements sur le plan politique,
macroéconomique et réglementaire qui vont transformer le paysage. Face à un
contexte de plus en plus complexe, les investisseurs devront faire preuve de
prudence et se concentrer sur le long terme. Malgré une plus grande divergence
et des intérêts concurrents entre l'UE, les États-Unis et la Chine dans des
domaines aussi divers que la réglementation, les objectifs de décarbonation,
les énergies renouvelables et l'intelligence artificielle, la direction à
suivre est claire : le monde doit réduire ses émissions de carbone et les
investisseurs ont un rôle à jouer dans ce processus. Notre rapport aidera les
investisseurs soucieux de durabilité à se concentrer sur les développements et
tendances clés de l’année à venir ».
Principaux
enseignements du rapport
- Une année test pour les
réglementations ESG
- La simplification
des règles ESG de l'UE est une arme à double tranchant pour les
investisseurs.
- Le recul des
initiatives ESG aux États-Unis pourrait entraîner une intensification du greenhushing (ou
écosilence, soit le contraire du greenwashing)
- Investir dans la
transition : des objectifs aux actions concrètes
- Les investisseurs
accordent de plus en plus d’importance aux plans de transition et aux
stratégies d'adaptation.
- La transition
énergétique élargit l'éventail des options d'investissement.
- Obligations durables :
la baisse des taux d'intérêt favorisera les émissions
- Les premières
obligations au titre de la norme européenne sur les obligations vertes (Green
Bond Standard) seront émises en 2025.
- L'attention
croissante portée aux plans de transition est porteuse d'espoir pour les
sustainability-linked bonds.
- La refonte du paysage
mondial des fonds ESG
- Les nouvelles règles contre le greenwashing pourraient entraîner le changement de noms de
- 30 à 50% des fonds ESG de l'UE.
- De nombreux fonds
adapteront leurs stratégies et leurs portefeuilles, tandis que d'autres
seront fermés.
- Financement de la
biodiversité : c’est le moment d’accélérer les moyens de financement
- De plus en plus
d’investisseurs acceptent que la biodiversité soit un enjeu financier.
- De nouvelles
solutions innovantes dans le domaine du reporting, de la finance et de la
technologie devraient changer la donne.
- L'éthique de l'IA
- L'adoption rapide
de l'IA accentue les défis environnementaux et sociaux.
- La déréglementation aux États-Unis pourrait accroître considérablement les risques éthiques liés à l'IA dans le monde.