Les
actifs mondiaux des fonds ouverts et des ETF axés sur le thème de la
biodiversité, bien qu'encore relativement modestes, ont plus que doublé au
cours des trois dernières années, les investisseurs considérant de plus en plus
la perte de biodiversité comme un facteur de risque et un domaine
d'opportunités à prendre en compte.
À l'approche de la
COP16, la conférence des Parties à la Convention des Nations unies sur la
diversité biologique (CDB) qui se tiendra en Colombie à compter du 21 octobre,
Morningstar Sustainalytics a publié un nouveau rapport, The Landscape of
Biodiversity and Natural Capital Funds, qui examine l'offre de fonds sur le
thème de la biodiversité et les types d'entreprises dans lesquelles ces fonds
investissent.
Selon Hortense Bioy,
responsable de la recherche sur l'investissement durable chez Morningstar
Sustainalytics :
« Les investissements dans la biodiversité n'en sont qu'à leurs débuts. Il
s'est avéré difficile d'élaborer des stratégies pour atteindre les objectifs en
matière de biodiversité, en partie à cause du manque de données des entreprises
et de mesures standard, et parce que la biodiversité se trouve à l'intersection
d'autres thèmes sur lesquels il est plus facile d’investir et qui sont mieux
connus tels que le changement climatique, l'eau et l'environnement. Néanmoins,
la biodiversité est un sujet émergent que les investisseurs ne peuvent plus
ignorer, à la fois comme facteur de risque et comme opportunité, en particulier
face au changement climatique et au déclin de l'habitat au niveau mondial. »
Les principaux éléments
du rapport
• Les actifs mondiaux détenus dans les fonds
ouverts et les ETF sur la biodiversité ont plus que doublé au cours des trois
dernières années pour atteindre 3,7 Mrds$, grâce au
développement de nouveaux produits. Nous avons identifié 34 fonds de ce type
actuellement proposés, tous domiciliés en Europe.
• Malgré cette croissance rapide, la taille de
l'univers des fonds en faveur de la biodiversité est éclipsée par le marché des
fonds pour le climat qui s'élève à 520 Mrds$.
• Après quatre années de collecte, les fonds
biodiversité ont subi des retraits au cours des neuf premiers mois de 2024,
dans un contexte de baisse de l'intérêt pour les fonds ESG.
• Les fonds axés sur la biodiversité ont
enregistré des performances moyennes inférieures à la moyenne, mais ils ont
bien résisté au ralentissement du marché en 2022.
• Bien que l'on prenne de plus en plus
conscience de la gravité de la perte de biodiversité et de son impact sur de
nombreuses entreprises, 70% des entreprises des secteurs les plus concernés
n'ont toujours pas de politique de protection de la biodiversité.
Les graphiques ci-dessous présentent l’évolution des actifs sous gestion et de la collecte selon les trois types de stratégies d'investissement dans la biodiversité identifiés par Morningstar Sustainalytics.
Ces stratégies cherchent à investir dans des entreprises qui tentent de réduire leur impact sur la biodiversité (axées sur le risque) ou dans des entreprises qui apportent des solutions à la perte de biodiversité (axées sur les solutions), tandis que d'autres investissent dans les deux types d'entreprises (mixtes).