… et souligne la place croissante des actifs non
cotés dans leurs choix
Le
troisième Baromètre thématique publié par BNP Paribas Asset Management (« BNPP
AM ») et BNP Paribas CIB (Corporate & Institutional Banking), en
partenariat avec Coalition Greenwich révèle que les investisseurs continuent à
s’intéresser à l’investissement thématique et que le pourcentage des
investissements actuels et futurs est en augmentation depuis 2020.
Cette
troisième édition de l’étude*, menée auprès de 180 investisseurs et
distributeurs de produits financiers en Europe, en Asie et en Amérique du Nord
dévoile les principales tendances et perspectives en matière d’investissement
thématique.
Les
tendances clés
• Une grande majorité des investisseurs (89%) estime bien connaitre l’investissement thématique, mais son adoption est plus nuancée. Les investisseurs institutionnels manifestent un intérêt croissant (+10%) pour ce type d’investissements, tandis que les intermédiaires notent une légère baisse (-4%). Le pourcentage des investisseurs européens optant globalement pour l’investissement thématique est en hausse de 15 points par rapport à 2020 (46% en 2020 vs 61% cette année).
• Alors que la majeure partie des investissements thématiques se concentre sur les actions, les actifs non cotés ont augmenté de 11% par rapport à 2023 : une hausse soutenue par l’intérêt des institutionnels pour ces investissements. Les investisseurs privilégient une approche globale pour choisir une stratégie thématique sur des classes d’actifs traditionnelles, contrairement aux marchés privés où ils préfèrent des approches plus régionales et ciblées.
• Pour près de deux tiers des investisseurs, la recherche de l’impact positif et la contribution à des résultats durables constituent les principaux objectifs de leurs allocations thématiques, suivis de près par l’amélioration des rendements (63%). Le coté disruptif et innovant des approches d’investissement (43%) est également une tendance croissante portée par un fort intérêt pour l’intelligence artificielle.
• Les énergies renouvelables et l’énergie
propre restent les thématiques de durabilité les plus attractives avec une
demande en croissance (56% en 2023 à 60% en 2024). Parmi les thèmes
d'innovation les plus appréciés, l’intelligence artificielle occupe la première
place (74%) suivie par le domaine de la santé.
Les
énergies renouvelables et la mobilité au cœur des thèmes de durabilité
Pour
l’ensemble des participants, les principaux objectifs de l’investissement dans
les stratégies thématiques sont l’obtention d’un impact positif, la
contribution à des résultats durables, et l’amélioration du rendement.
L’intérêt
pour les énergies renouvelables et propres continue de croître (+15% depuis
2020), alors que l’attention portée sur les ODD est en baisse. Les énergies
renouvelables sont un thème clé en Asie, tandis que l’Europe se concentre
davantage sur le changement climatique.
Les
stratégies Net Zero, l’évolution démographique, la santé et le bien-être sont
stables (20% d’intérêt pour ces thèmes) à la fois pour les investisseurs
institutionnels les distributeurs intermédiaires. Le thème de l’eau conserve un
fort intérêt pour des investisseurs européens, notamment auprès des
distributeurs (29% en 2023 à 38% en 2024).
La
mobilité figure parmi les thèmes de durabilité qui suscitent un intérêt
croissant à l’échelle mondiale
(6% en 2023 à 11% en 2024, soit près du double),
en particulier en Amérique du Nord. Alors que l’intérêt pour la diversité et
l’égalité recule à l’échelle mondiale, ce thème reste majeur en Amérique du
Nord.
L’IA
et la santé en tête des thèmes Innovation & Disruption
L’intelligence
artificielle est le sujet prédominant (74%) parmi les thèmes innovants, suivi
de l’innovation dans le domaine de la santé (54% - en légère baisse entre 2023
et 2024). L’Amérique du Nord montre un fort intérêt pour la biotechnologie,
tandis que l’Asie accorde plus d'importance à la robotique.
Allocation
d’actifs à l’investissement thématique : l’essor des marchés privés
Les
actions restent la classe d’actifs la plus investie dans les stratégies
thématiques, mais les actifs non cotés représentent également une part
considérable dans les allocations thématiques (+11% par rapport à 2023). Près
de 60% des investisseurs institutionnels qui prévoient d’investir dans les
thématiques prévoient de se concentrer davantage sur cette classe d’actifs.
Pieter
Oyens, Global Chief Marketing Officer chez BNPP AM, rappelle : «
Dans une économie mondiale en pleine évolution, les investissements thématiques
offrent une voie aux investisseurs à la recherche d’impact et de rendements
dans différents secteurs. Avec la croissance de l’IA, de la technologie et des
marchés privés, les investissements thématiques sont une alternative aux
stratégies traditionnelles permettant aux investisseurs d’aligner leurs
portefeuilles sur les tendances qui façonnent l’avenir »
Constance
Chalchat, Chief Sustainability Officer, BNP Paribas CIB and Global Markets, BNP
Paribas,
poursuit : « Les résultats de l’enquête soulignent l’intérêt des
investisseurs pour les thématiques de durabilité. Ils accordent une importance
aux énergies renouvelables et propres, à l’eau, à l’IA et à l’évolution
démographique. Les opportunités que ces thèmes présentent en tant que moteur de
performance fournissent également des informations importantes sur l’horizon
d’investissement à venir ».
*Cette étude a été menée par Coalition Greenwich pour le compte de BNPP AM et BNP Paribas CIB auprès de 180 investisseurs institutionnels et distributeurs intermédiaires entre avril et juin 2024. La précédente enquête a été réalisée en 2020 en Europe et en Asie, mais excluait l'Amérique du Nord.