Baromètre 2024 - Renée Costes
Le marché du viager et
de la nue-propriété, à contre-courant du secteur de l’immobilier actuellement
en recul, continue de croitre de 5% en 2024, avec plus de 6 000 opérations
réalisées et 1,1 milliard d’euros de pouvoir d’achat supplémentaire redistribué
aux retraités français.
Des ventes partout en
France
Contrairement aux idées reçues, les ventes en viager et en nue-propriété ne concernent pas uniquement l’Ile-de-France et la Côte d’Azur qui représentent respectivement 26 et 14% des opérations. Les autres régions connaissent une croissance soutenue depuis plusieurs années. La Nouvelle-Aquitaine (11%) occupe la troisième marche du podium suivie de l’Occitanie à 10% qui devance Auvergne-Rhône-Alpes (9%).
La diversité des biens
vendus en viager et en nue-propriété est représentative du parc immobilier
français. Avec 57% de maisons et 43% d’appartements, la valeur moyenne des
biens est de 287 952€.
A noter que 13% ont une valeur supérieure à 500 000€. De
plus en plus d’opérations concernent même des biens d’exception à plusieurs
millions d’euros.
Des solutions sur
mesure pour répondre aux besoins de chacun
Le marché puise son dynamisme dans l’élargissement des solutions proposées qui permettent de toujours mieux répondre aux besoins et projets de vie des retraités.
92% des opérations
concernent des biens occupés, ce qui démontre la volonté des retraités de
continuer à profiter de leur logement, dans lequel ils ont leurs habitudes et
se sentent bien, tout en monétisant leur capital immobilier accumulé au fil du
temps.
Le viager occupé
(capital et rente) reste la solution la plus retenue (68%), suivi par la
nue-propriété (capital unique immédiat), quasi inexistante il y a 5 ans encore,
et qui représente désormais 21% des ventes. De nouvelles solutions, telle
la cession-bail-à-vie (vente totale assortie d’un contrat de location à vie)
lancée fin 2023, connaissent également un fort engouement chez les
potentiels vendeurs.
Des retraités qui souhaitent rester autonomes
financièrement mais aussi aider leurs proches
Contrairement aux préjugés, les ventes en viager et en nue-propriété ne concernent pas uniquement les retraités sans héritier, puisque plus de 64 % d’entre eux ont des enfants. Ces derniers sont d’ailleurs très souvent impliqués dans l’opération.
Pour 31% des vendeurs
en viager ou en nue-propriété, la motivation principale est de financer leur
quotidien, et 22% d’entre eux ont pour objectif de faire des donations. Un
chiffre qui ne cesse d’augmenter d’année en année, montrant la volonté des
retraités d’aider leurs proches, au moment où ils en ont besoin. Les donations
réalisées de son vivant étant souvent défiscalisées, les vendeurs peuvent ainsi
anticiper leur succession en réduisant la friction fiscale.
Un investissement à
fort impact sociétal
La part des particuliers qui investissent en viager et nue-propriété est relativement stable à 93%. Les acteurs institutionnels (caisses de retraite, mutuelles, assurances…) réalisent, pour leur part, 7% des opérations du marché.
Les particuliers ont
une approche très locale puisque 60% d’entre eux vivent dans la région dans
laquelle ils investissent.
Bénéficiant d’une
gestion simplifiée, l’investissement en viager et en nue-propriété attire
au-delà des locaux puisque 21% des investisseurs proviennent d’autres régions
voire d’autres pays pour 11% d’entre eux. Cette solution d’investissement est
de plus en plus plébiscitée par les expatriés français.
Ce dynamisme du marché
s’explique également par le caractère socialement responsable des opérations en
viager et nue-propriété.
A noter également que
28% des investisseurs sont des multi-acquéreurs, ce qui démontre l’intérêt de
cet investissement alliant rentabilité et impact sociétal.
En 2024, les solutions de monétisation immobilières poursuivent leur croissance régulière. Cette croissance s’appuie sur leur accessibilité dans toutes les régions de France et sur le lancement de nouvelles solutions innovantes comme la nue-propriété ou, plus récemment, la cession-bail-à-vie. Mais surtout, elles correspondent plus que jamais aux attentes de la nouvelle génération de retraités qui souhaite vivre pleinement sa retraite, synonyme de nouvelle vie tout en préservant son autonomie financière.