• Cette acquisition vient renforcer les capacités de Janus
Henderson en matière de crédit privé et de gestion institutionnelle.
• Victory Park Capital
dispose d'une expérience de près de deux décennies dans le domaine du crédit
privé adossé à des actifs.
• Victory Park Capital
complète ainsi la franchise de crédit titrisé de Janus Henderson qui connaît un
grand succès.
Janus Henderson, l'un
des principaux gestionnaires d'actifs au monde, a conclu un accord définitif
pour acquérir une participation majoritaire dans Victory Park Capital Advisors,
LLC ("VPC"), un gestionnaire de crédit privé international qui,
depuis près de deux décennies, fournit des solutions de crédit privé personnalisées
à des entreprises bien établies comme à des entités émergentes. VPC vient
compléter la franchise de crédit titrisé de Janus Henderson, qui connaît un
grand succès, ainsi que son expertise en matière de crédits titrisés adossés à
des actifs publics, et élargit les capacités de la société sur les marchés
privés pour le compte de ses clients.
Fondée en 2007 par
Richard Levy et Brendan Carroll et basée à Chicago, VPC investit dans
différents secteurs, zones géographiques et classes d'actifs pour le compte de
sa clientèle institutionnelle de longue date. Depuis 2010, VPC s'est
spécialisée dans les prêts adossés à des actifs, notamment dans le financement
des petites entreprises et des particuliers, les actifs financiers et les
actifs immobilisés, ainsi que le crédit immobilier. Sa palette de services
d'investissement comprend également le financement juridique ainsi que la
recherche et la gestion d'investissements sur mesure pour les compagnies
d'assurance. En outre, la société offre des solutions complètes de financement
structuré et de financement des marchés de capitaux par l'intermédiaire de sa
plateforme affiliée, Triumph Capital Markets. Depuis sa création, VPC a investi
environ 10,3 Mrds€ à travers plus de 220 investissements, et ses actifs sous
gestion s'élèvent à environ 6 Mrds€.
Le groupe s'attend à ce
que VPC complète et développe les 36,3 Mrds€ d'actifs titrisés gérés par Janus
Henderson à l'échelle mondiale. Ce partenariat est hautement synergique et
permettra de créer des opportunités de croissance mutuellement bénéfiques. Les
partenariats de longue date de VPC avec des clients institutionnels mondiaux, y
compris des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des fonds de dotation
et des fonds souverains, renforceront la position de Janus Henderson sur le
marché institutionnel mondial. En outre, les capacités d'investissement de VPC
adaptées aux compagnies d'assurance élargiront l'offre de produits de Janus
Henderson pour la clientèle grandissante des compagnies d'assurance de la
société. La plateforme mondiale de distribution de Janus Henderson pour les
institutions et les patrimoines privés, ainsi que ses relations importantes
avec les intermédiaires financiers, soutiendront la distribution et le
développement des produits de VPC à l'échelle mondiale. Cette acquisition
marque une nouvelle étape dans l'expansion des capacités de Janus Henderson en
matière de crédit privé, après l'annonce récente de l'acquisition de l'équipe
d'investissement privé des marchés émergents de NBK Capital Partners, qui
devrait être finalisée dans le courant de l'année.
« Alors que nous
continuons à mettre en œuvre notre vision stratégique axée sur les clients,
nous sommes heureux d'étendre les capacités de Janus Henderson en matière de
crédit privé avec Victory Park Capital. Les prêts adossés à des actifs ont
émergé comme une opportunité de marché significative au sein du crédit privé,
les clients cherchant de plus en plus à diversifier leur exposition au crédit
privé au-delà du seul prêt direct. Les capacités d'investissement de VPC dans
le domaine du crédit privé et son expertise approfondie en matière d'assurance
répondent aux besoins croissants de nos clients, renforcent notre objectif de
diversification dans les domaines où nous disposons des atouts nécessaires et
amplifient nos forces existantes dans le domaine du financement titrisé. Nous
pensons que cette acquisition nous permettra de continuer à satisfaire nos
clients, collaborateurs et actionnaires », déclare Ali Dibadj,
CEO de Janus Henderson.
« Nous sommes
ravis de nous associer à Janus Henderson pour la prochaine phase de croissance
de VPC. Ce partenariat témoigne de la force de notre marque établie dans le
crédit privé et de notre expertise différenciée. Nous pensons qu'il nous
permettra de nous développer plus rapidement, de diversifier notre offre de
produits, d'étendre notre distribution et notre couverture géographique, et de
renforcer nos compétences en matière de gestion des risques », poursuit Richard
Levy, président-directeur général, directeur des investissements et fondateur
de VPC.
« En tant que
gestionnaire d'actifs de premier plan doté d'une présence internationale et
diversifiée, Janus Henderson est un partenaire idéal pour soutenir notre équipe
de haut niveau et l'expansion continue de VPC. Nous connaissons l'équipe
dirigeante de Janus Henderson depuis de nombreuses années et nous pensons que
nos organisations sont alignées sur la ligne de conduite qui consiste à donner
la priorité au client, à s'engager en faveur de l'investissement discipliné et
à partager les mêmes valeurs. Ce partenariat crée une valeur considérable pour
les clients grâce à l'accélération du développement des produits et aux
opportunités de ventes croisées. Nous nous réjouissons de pouvoir nous appuyer
sur la réussite de VPC et de Janus Henderson pour continuer à proposer des
solutions de crédit privé différenciées aux investisseurs actuels et potentiels
et aux sociétés de notre portefeuille », conclut Brendan Carroll, Senior
Partner et cofondateur de VPC.
La transaction comprend
une combinaison de liquidités et d'actions ordinaires de Janus Henderson et
devrait avoir un effet neutre ou incrémentiel sur le bénéfice par action en
2025. L'acquisition devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024 et est soumise
aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations
réglementaires.
Une présentation de
l'opération à l'intention des investisseurs est disponible sur le site web de
Janus Henderson - partie Relations investisseurs
Ardea Partners a été le conseiller financier exclusif de VPC. Kirkland & Ellis LLP a agi en tant que conseiller juridique de VPC et Sheppard Mullin en tant que conseiller juridique de Janus Henderson.