Selon le
Baromètre 2024 de l’Épargne en France et en régions, dans une conjoncture en permanence
incertaine depuis quatre ans, les comportements d’épargne des Français
demeurent bien ancrés, contribuant à renvoyer une image rassurante de
l’épargne. Avec une meilleure connaissance que leurs aînés, un plus grand
intérêt et plus conscientes de leur importance, les jeunes générations
représentent l’espoir de voir croître les investissements responsables.
Altaprofits,
Courtier et Conseil en gestion de patrimoine sur Internet, publie les résultats
de la 6e édition de son « Baromètre de l’épargne en France et en régions »,
réalisé par Ifop. Consacré annuellement au comportement d’épargne des Français,
il inclut une analyse par région. Les premiers enseignements marquants de
l’édition 2024, avec des différences observées en termes de genre, d’âge, de
catégorie de population, sont les suivants :
I -
Les comportements d’épargne des Français sont imperméables aux aléas
conjoncturels.
Quel que
soit le contexte et les motifs de préoccupation des Français (pandémie,
inflation, hausse des taux d’intérêt, réforme des retraites, conflits
russo-ukrainien, Israël-Hamas, etc.), rien ne perturbe leur comportement
d’épargne. Ainsi :
• La
détention de produits d’épargne et la fréquence d’épargne varient très peu
d’année en année :
Plus de 8
Français sur 10 (85%) possèdent au moins un produit d’épargne (stable depuis
2020) et près de 6 Français sur 10 (58%) en détiennent par ailleurs plusieurs
(+5 points depuis 2020).
Parmi les
94% de Français plaçant de l’argent à intervalles réguliers sur leurs produits
d’épargne (taux identique en 2023 et 2021 et, à -1 point près, en 2022), 75% le
font au moins une fois tous les six mois (73% en 2023).
Les
femmes de 35 ans et plus et les personnes de 65 ans et plus sont celles qui
placent le moins souvent, avec respectivement 24 et 28% qui disent placer de
l’argent moins d’une fois par an ou jamais, contre 18% en moyenne sur la
population totale.
• Les
Français épargnent d’abord pour faire face aux imprévus.
Concernant
les motifs d’épargne, nous assistons à une consolidation de tendances apparues
post-Covid-19 : l’épargne pour faire face aux imprévus continue de devancer
l’épargne projet avec 75% de citations contre 45%. Concernant ces imprévus, le
motif lié aux situations exceptionnelles consolide sa place, avec 36% de
citations cette année, et toujours plus d’un tiers de citations depuis 2021,
contre 23% en 2020.
Les
critères d’âge sont particulièrement explicatifs des fondements de l’épargne.
Le segment de la population des moins de 35 ans se distingue assez logiquement
par une épargne projet beaucoup plus marquée que la moyenne, avec 59 % de
citations comme motif principal (vs 45% en moyenne sur l’ensemble de la
population). À l’opposé sur l’échelle de l’âge, les 65 ans et plus se
distinguent quant à eux par une plus forte sensibilité aux petits imprévus (65%
de citations vs 56% en moyenne) et une plus faible sensibilité aux situations
exceptionnelles (29% vs 36% en moyenne) ; leur autre motivation d’épargne est
de simplement dissocier leurs économies de leur compte courant (45% de
citations vs 38% en moyenne).
En
régions.
Il n’y a pas de différence significative entre les régions. En plus d’être
stables dans le temps, les comportements d’épargne sont homogènes quel que soit
l’endroit de résidence en France.
• Les
épargnants français restent dans une logique de risque minimum : les
produits d’épargne qu’ils privilégient reflètent leur forte aversion au risque.
À
l’inverse, plus un produit d’épargne est risqué, moins il suscite de l’intérêt,
malgré un rendement potentiel plus conséquent. Ainsi, seuls 17% des épargnants
privilégient des produits un peu risqués avec un rendement espéré plus
important (stable) et à peine 5% des produits risqués (stable). Après une
baisse en 2023, l’assurance vie retrouve des couleurs (29% des épargnants en
2024 contre 26% en 2023). Le Plan Épargne en Actions (PEA) stagne à 13% depuis
3 ans.
Les plus
averses au risque sont les femmes (75% contre 62% d’hommes pour les produits
sans risque même avec un faible rendement) et les épargnants âgés (78% des 65
ans et plus). Les hommes sont significativement plus nombreux que les femmes à
privilégier le Plan Épargne en Actions (17% contre 9%) ou l’assurance vie (33%
contre 25%).
En
régions.
Les épargnants de la région Nouvelle-Aquitaine se distinguent par un intérêt
plus prononcé pour les produits sans risque avec un faible rendement (77%
contre 69% en moyenne nationale) tandis que ceux en Île-de-France se
distinguent pour des produits un peu risqués, avec un rendement espéré plus
important (21% contre 17% en moyenne).
Stellane
Cohen, présidente d’Altaprofits, rappelle : « Quoi qu’il
arrive, quels que soient les évènements à l’échelle nationale ou
internationale, les Français continuent à épargner de la même manière et en
étant averses au risque. »
II – L’investissement
responsable peine à se développer malgré les efforts de transparence.
•
L’épargne responsable demeure minoritaire. Seuls 9% des épargnants ont privilégié
des produits plus responsables pour l’environnement et la société, quel que
soit le rendement (stable depuis 2022).
• Les
indicateurs relatifs à l’investissement responsable sont toujours peu connus du
grand public :
un quart (26%) des répondants seulement déclarent en connaître au moins un,
parmi les quatre qui ont été présentés. Ainsi, les critères ESG
(Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont connus par 21% de répondants
(8% voyant précisément de quoi il s’agit) et le label ISR (Investissement
Socialement Responsable) est connu par 20% de répondants (8% voyant là aussi précisément de quoi il s’agit).
Le label
Greenfin et la notation SFDR (articles 6, 8 et 9 du règlement Sustainable
Finance Disclosure Regulation ou SFDR) sont en bas de classement et appréhendés
respectivement par 12 et 11% des répondants seulement.
Nous
trouvons ici un public plus aguerri et logiquement plus à l’aise financièrement
avec 38% de catégorie aisée (plus de 2 500€ de revenu mensuel par personne et
par foyer) ayant connaissance d’au moins un indicateur relatif à
l’investissement responsable.
En
régions.
L’Île-de-France est la région qui se démarque avec un taux à 36% de
connaissance d’au moins un indicateur (26% en moyenne nationale). A l’inverse,
on note peu de connaisseurs en Normandie (18%) et dans la région des
Hauts-de-France (19%).
• Les
investissements responsables continuent d’être minoritaires en France en raison d’abord d’une
trop faible circulation de l’information à leur sujet, puis d’un besoin de
réassurance à l’égard de la sécurité de leur rendement et du caractère éthique
des projets financés.
Les
répondants n’investissant pas ou peu dans les produits responsables (soit 91%
de l’échantillon) le justifient principalement par leur manque d’informations
sur le sujet (53% mentionnent ce motif au total). Viennent ensuite ceux qui
craignent que ces placements soient trop risqués (28%) et ceux qui redoutent
d’être victimes de greenwashing et que ces investissements ne soient finalement
pas réellement vertueux pour l’environnement (25%). Ensuite, des répondants
soulignent craindre que leur rendement ne soit pas assez bon (20%), d’autres
n’ont pas confiance dans les labels (18%) et certains ne sont simplement pas
intéressés par l’investissement responsable (19%).
Les
cadres et les personnes de catégorie aisée (plus de 2 500€ de revenu mensuel
par personne et par foyer) font de la peur d’être victimes de greenwashing leur
argument dissuasif, quand les 65 ans et plus ne sont simplement pas intéressés
par ce type d’investissement.
En
régions.
Les répondants se positionnant le plus sur un manque d’informations sont en
région Pays de la Loire (61% contre 53% de moyenne nationale), ceux sur la
crainte de placements trop risqués sont en région Grand Est (35% contre 28% en
moyenne) ; quant à la peur d’être victime de greenwashing, c’est en régions
Normandie et Pays de la Loire que se trouvent les plus inquiets (29% à taux
identique pour les deux régions vs 25% de moyenne nationale).
• Les
investissements responsables semblent être l’apanage des jeunes générations. En ce moment charnière
pour la transition écologique, les moins de 35 ans portent un plus grand
intérêt que leurs aînés à son financement par l’épargne. Ils sont 17% à avoir
privilégié les investissements responsables, quel que soit leur rendement (contre
6% pour les 35 ans et plus).
Sur la
moyenne de 26% de répondants ayant au moins connaissance d’un indicateur
relatif à l’investissement responsable, on retrouve parmi les plus informés les
moins de 35 ans avec 38% et 54% d’étudiants.
En termes
de connaissance des investissements responsables, les hommes de moins de 35 ans
sont plus nombreux (53%) par rapport aux femmes de la même catégorie d’âge
(24%, soit 29 points d’écart).
Autant
d’éléments qui permettent d’avancer que les jeunes générations sont plus
conscientes de l’enjeu de l’épargne responsable dans la transition écologique ;
elles représentent l’espoir de voir les investissements responsables croître à
l’avenir.
« Les investissements responsables sont émergents ; les jeunes générations sont les plus sensibles à la finance durable ; elles sont les plus à même à flécher leur épargne vers le financement de la transition écologique », conclut Stellane Cohen, présidente d’Altaprofits.