L’Association Française de la Gestion financière (AFG) publie l’étude sur l’Investissement Responsable (IR) géré en France, conforme à la réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Les résultats mettent en lumière une dynamique toujours positive.
A fin 2023, l’Investissement Responsable (IR) atteint 2 531 Mds€ (vs 2 443 Mds€ en 2022), en hausse de 5,8%, confirmant sa progression auprès des investisseurs institutionnels et des particuliers.
L’épargne salariale et retraite, ainsi que l’assurance vie en Unités de Comptes (UC), ont joué un rôle important pour la diffusion de l’investissement responsable auprès du grand public, compte tenu du référencement systématique de fonds labellisés dans les offres.
La généralisation des critères ESG, dans l’ensemble des gestions d’actifs, contribue à orienter les capitaux vers le financement des transitions. La part des encours classés « article 8 » ou « article 9 », dans la gestion d’actifs en France est en hausse significative.
Des encours IR en progression continue pour les fonds et les mandats, et qui représentent 59% des encours gérés en France.
Les 2 531 milliards d’IR se partagent entre :
- Les fonds de droit français (1 277 Mds€, +14,3% vs 2022), soit 50% du total
- Les mandats de gestion (953Mds€), soit 38% du total
- Les fonds de droit étranger (301 Mds€), soit 12% du total.
Les encours classés « article 8 » (2 443 Mds€) représentent 96% des encours contre 4% pour les encours classés
« article 9 » (88 Mds€).
La clientèle reste majoritairement institutionnelle (72% des encours IR, fonds et mandats), en revanche les fonds ouverts aux particuliers progressent :
- Les mandats IR sont essentiellement gérés pour des investisseurs institutionnels (97%) alors que les fonds IR se partagent entre la clientèle institutionnelle (55%) et la clientèle des particuliers (45%)
- La part des fonds responsables au sens de SFDR en France progresse fortement. Près des 2/3 des fonds de droits français relèvent désormais des articles 8 et 9 : 63% contre 53% en 2022.