[Etude] LSEG Data & Analytics - France Q1 2024 : pack de données préliminaires sur les fusions-acquisitions et les frais

• Les fusions-acquisitions impliquant une cible française totalisent 37,2 milliards de dollars US jusqu'à présent en 2024, soit 46% de plus que la valeur enregistrée au cours de la même période l'année dernière, mais moins que chacun des trois totaux précédents depuis le début de l'année.
  
  
• La valeur des transactions impliquant une cible française s'élève à 17,4 milliards de dollars US jusqu'à présent en 2024, soit 56% de plus que la valeur enregistrée au cours de la même période en 2023, alors que les fusions-acquisitions nationales augmentent de 24% pour atteindre un sommet de 10,9 milliards de dollars US en trois ans et que les transactions entrantes font plus que doubler pour atteindre 6,5 milliards de dollars US. La France est le 7e pays le plus ciblé par les fusions et acquisitions au niveau mondial depuis le début de l'année, et le 3e pays le plus ciblé en Europe après le Royaume-Uni et l'Italie.
  
  
• Les transactions sortantes françaises totalisent 18,9 milliards de dollars américains jusqu'à présent en 2023, soit une augmentation de 114% par rapport à l'année dernière et le total le plus élevé depuis 2018.
  
  
• Une méga-opération, évaluée à plus de 5 milliards de dollars américains, a impliqué une entreprise française depuis le début de l'année. Le traiteur français Sodexo s'est séparé de sa division d'avantages sociaux Pluxee, dans le cadre d'une opération évaluée à 5,5 milliards de dollars US. Stimulé par cette opération, le secteur des produits et services de consommation est le plus ciblé en France en termes de valeur. Le plus grand nombre d'opérations a été enregistré dans le secteur de l'industrie.
  
  
• Les sociétés de capital-investissement ont annoncé des opérations d'une valeur combinée de 3,2 milliards de dollars US ciblant des entreprises françaises jusqu'à présent en 2024, soit 8% de moins que l'année dernière à la même époque.
  
  
• Lazard est actuellement en tête du classement 2024 Any French involvement M&A financial advisor league, conseillant des opérations d'une valeur combinée de 16,2 milliards de dollars américains. Morgan Stanley et Goldman Sachs suivent respectivement en deuxième et troisième position.
• Nous estimons que 979,6 millions de dollars US de commissions de banque d'investissement ont été générés en France jusqu'à présent en 2024, soit 2% de moins que l'année dernière à la même époque. Alors que les commissions de souscription sur les marchés des capitaux de dette ont augmenté de 5% en glissement annuel pour atteindre un record historique de 466,6 millions de dollars US depuis le début de l'année, les commissions sur les marchés des capitaux d'actions ont diminué de 55% pour atteindre leur plus bas niveau en deux ans, soit 34,7 millions de dollars US. Les commissions sur les fusions et acquisitions conclues ont diminué de 24% pour atteindre 219,2 millions de dollars américains, leur niveau le plus bas en neuf ans, tandis que les commissions sur les prêts syndiqués ont augmenté de 40% pour atteindre 259,1 millions de dollars américains.

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