L’enquête annuelle de l’AFG sur l’épargne salariale et retraite collective d’entreprise révèle un encours historique atteignant 188 Mds€ à fin 2023. La collecte affiche une dynamique positive tandis que le nombre croissant d’entreprises témoigne d’une adoption accrue, surtout dans les petites entreprises.
L'épargne salariale confirme son rôle de levier dans l'attraction de nouveaux talents et la fidélisation des salariés. L’épargne retraite, principalement les PER collectifs, joue d’ailleurs un rôle moteur dans ce mouvement. La tendance en faveur des fonds durables se renforce avec une collecte brute de plus de 9 Mds€.
Dans les TPE, l’épargne salariale accélère sa diffusion avec une augmentation significative du nombre d’entreprises équipées (+5% depuis 2022 et +47% depuis 2012), notamment dans celles de moins de 10 salariés (+5,3%).
Cette dynamique montre l’efficacité des mesures incitatives mises en place tout au long de ces dernières années (loi « Macron » de 2015, loi « PACTE » de 2019, et plus récemment loi « ASAP » de 2020). La récente loi de transposition sur le partage de la valeur (loi n° 2023-1107 du 29 novembre 2023) devrait faire évoluer ce rapport dans les prochaines années.
Les versements sur les plans d’épargne salariale affichent une croissance notable (20 Mds€ en 2023, +6,9%), portée par les versements volontaires (+11,4%).
Le niveau des rachats (17,8 Mds€) est en hausse par rapport à celui de 2022 (16,4 Mds€) et de 2021 (15,5 Mds€). Cette tendance marque le retour à un niveau normal, après une année 2020 en retrait (11,4 Mds€) du fait des confinements et de la pandémie.
La collecte nette (2,4 Mds€ vs 2,5 Mds€ en 2022) reste concentrée sur les fonds actions et mixtes, confirmant une approche à moyen et long terme par les épargnants.
Les encours sont majoritairement constitués de fonds durables témoignant d’un engagement croissant en faveur de la durabilité financière et environnementale.
Les encours des fonds durables - selon la règlementation SFDR - atteignent 79,5 Mds€ (70% du stock des encours hors actionnariat salarié). Les fonds solidaires sont en hausse avec un encours de 18 Mds€ (+17,6 % sur un an). Pour la première fois, des informations sur les fonds labellisés – CIES, ISR, Finansol, France Relance, et Greenfin - ont été récoltées. Leurs encours s’élèvent respectivement à 31,8 Mds€, 17,2 Mds€, 6,1 Mds€, 1,6 Mds€ et 80 M€.
Dans un contexte favorable, les PER collectifs continuent de se développer, offrant aux salariés des solutions adaptées à leurs besoins de retraite.
Les encours globaux d’épargne retraite collective d’entreprise culminent à 29,7 Mds€ fin 2023. Les salariés ont épargné 4 Mds€ pour leur retraite, soit une progression de +14,3% par rapport à 2022.
Les PER collectifs créés par la loi PACTE sont déployés dans 158 700 entreprises (+12,7% sur un an) et concernent plus de 3 millions d’épargnants salariés (+16,5% sur un an).