Qualium Investissement a organisé la reprise des Établissements Sogal, leader national de la fabrication et de la vente de solutions d’aménagement d’intérieur sur mesure en BtoB (clientèle de négoces professionnels et d’enseignes de GSB).
Créé il y a 30 ans, le groupe emploie plus de 550 salariés en France et dispose de trois sites de production en métropole et d’un site sur l’ile de La Réunion. Le chiffre d’affaires prévisionnel du groupe pour l’année 2010 s’élève à 90 M€. En Chine, la marque Sogal est présente avec un modèle de commercialisation en réseau sélectif comptant plus de 650 points de vente à son enseigne, pour un chiffre d’affaires de plus de 250 M€.
L’opération vise à engager une nouvelle phase de développement en France et à l’international. A l’issue de la transaction, les fonds gérés par Qualium Investissement détiennent la majorité du capital du groupe. Ils sont accompagnés par Ui Gestion et CIC Finance, actionnaires depuis 2008. Les dirigeants et les cadres détiendront plus de 15% du capital.
Pascal Legros, Président du Directoire des Établissements Sogal a déclaré : « Nous nous réjouissons de cette association avec Qualium Investissement, filiale de la Caisse des Dépôts, qui valide le projet d’entreprise Ambition 2014 et emporte l’adhésion des salariés. Ainsi, 30 cadres investissent dans l’opération en cours, un projet de FCPE étant parallèlement à l’étude pour offrir à l’ensemble des salariés un accès au capital du groupe ».
Marc Auberger, Directeur Général de Qualium Investissement, explique : «Cette opération est le troisième investissement réalisé par Qualium Investissement depuis le début de l’année, après Tournus Equipement et La Foir’Fouille. Nous nous réjouissons de nous associer à l’équipe de management de Sogal emmenée par Pascal Legros ».
François Truffier, Directeur de Qualium Investissement, précise : « Les Établissements Sogal disposent de relais de croissance importants à la fois dans l’univers de l’aménagement d’intérieur sur mesure en France et à l’international, mais aussi avec un nouveau concept de distribution BtoC, « La Manufacture d’Intérieurs ». Notre association avec Sogal vise donc à lui assurer une stabilité actionnariale et à lui donner les moyens de son développement ambitieux ».
Acquéreurs : Qualium Investissement : François Truffier, Antoine Emmanuelli
Ui Gestion : Olivier Jarrousse ; CIC Finance : Thierry Wendling, Nicolas Martineau
Conseils acquéreurs :
- Juridique, fiscal et social : Reed Smith (Emmanuel Vergnaud, Mickael Lévi), Denton Wilde Sapte (Bruno Leroy, Stéphane Letranchant)
- Stratégique : Bain (François Rousseau, Damien Dubourdieu)
- Financier : Eight Advisory (Lionnel Gérard)
- Environnement: Guigues Environnement (Stefaan De Tavernier)
- ESG (environnement, social, gouvernance) : Deloitte
- Commercial Chine : Sinotrend Consulting (Olivier Candiotti)
Conseil vendeurs :
- UGGC (Pascal Squercioni, Anne Ducros)
Financement bancaire (arrangeurs) :
- Société Générale (Grégory Fradelizi, Salma Belamine)
- Banque Populaire Atlantique (Philippe Pasquereau)
- HSBC (Eric Sylvain)
- Conseil Banques : Herbert Smith (Jacques Bertran de Balanda)
16/11/2010
Asset management
