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L'année 2023 pourrait être considérée comme un tournant pour les fonds obligataires. Les stratégies passives ont dominé les flux, capturant 361 Mrds$, tandis que les fonds obligataires gérés activement ont connu une faible reprise, après la décollecte historique de 747 Mrds$ en 2022, avec une collecte s’élevant à 34 Mrds$.
Morningstar publie la dernière version du rapport Global Fund Flows, avec des données arrêtées au 31 décembre 2023.
Principales conclusions de ce rapport
- En 2023, les fonds ouverts et les ETF ont enregistré des flux nets de 66 Mrds$*, ce qui représente une légère reprise par rapport aux sorties de fonds de 536 Mrds$ enregistrées en 2022.
- Les actifs ont atteint 44 300 Mrds$ *, soit une hausse de 5 000 Mrds$ par rapport à 2022, mais moins que le pic de 48 000 Mrds$ atteint en décembre 2021.
- Sur l’année, parmi les grandes catégories de fonds*, seule la catégorie des fonds obligataires a enregistré des souscriptions pour un montant de 395 Mrds$, les investisseurs ayant été attirés par la hausse des taux.
- Les fonds monétaires ont reçu 1 100 Mrds$, portant les actifs à un niveau record de 7 700 Mrds$, mais le poids relatif des actifs des fonds monétaires en pourcentage des actifs de fonds gérés à long terme demeure à un niveau relativement stable.
- Les stratégies indexées représentent désormais 40% des actifs mondiaux à long terme, soit 17 900 Mrds$. Les États-Unis ont dépassé le seuil de 50% d'actifs passifs en décembre.
* Hors fonds monétaires.
Evolution des flux trimestriels par grande catégorie (en milliards USD, hors fonds monétaires)
Accéder au rapport complet ICI.