Morningstar a publié son dernier rapport European Asset Flows Commentary, analysant l’évolution des encours des fonds ouverts et des ETF domiciliés en Europe pour le mois de décembre ainsi que les données sur l’ensemble de l’année 2023.
Version corrigée du rapport.
« Inflation, hausse des taux, ralentissement économique, tensions géopolitiques, beaucoup de turbulences et de nombreuses prédictions qui ne se sont pas avérées : tout cela a fait que 2023 n'a pas été une année tranquille pour les investisseurs. Cependant, malgré la décollecte enregistrée en décembre (1,9 milliard d'euros), les fonds de long terme domiciliés en Europe ont connu une année globalement positive, avec une collecte nette de 49 milliards d'euros. Un résultat qui cache toutefois une année coupée en deux : 90,9 milliards d'euros de collecte nette au premier semestre et 42 milliards d'euros de décollecte au second semestre. » commente Valerio Baselli, Senior Editor au sein de l’équipe Recherche Editoriale.
« En résumé, les fonds obligataires, les produits monétaires et la gestion passive ont été les gagnants dans l’industrie européenne de la gestion d’actifs en 2023. », conclut Valerio Baselli.
Principales conclusions du rapport qui analyse l’évolution des encours des fonds ouverts et des ETF domiciliés en Europe :
- Les fonds à long terme domiciliés en Europe ont enregistré une collecte nette de 49 Mrds€ en 2023, en raison d'un second semestre en demi-teinte.
- Les fonds monétaires ont attiré 196 Mrds€ en 2023, soit environ 80% de plus qu'en 2022, marquant ainsi leur deuxième meilleure année en termes de flux.
- Les fonds d'actions ont attiré 17,5 Mrds€ de collecte nette en 2023. Toutefois, le résultat global n'est attribuable qu'à l'exploit du premier trimestre.
- Les fonds obligataires ont connu une année très positive, avec 163 Mrds€ de collecte nette en 2023. L'année dernière, les fonds obligataires n'ont connu qu'un seul mois négatif en termes de flux.
- Les fonds passifs à long terme classés article 8 du règlement SFDR ont perdu 23,6 Mrds€ l'année dernière, tandis que les stratégies de l'article 9 ont pu attirer 4, Mrds€.
- Globalement, la gestion passive affiche un taux de croissance organique positif de 8,6% en 2023, tandis que les produits actifs affichent un taux de croissance organique négatif de 2,1% sur la même période (hors fonds monétaires).
- Avec respectivement 7,1 Mrds€ et 6,3 Mrds€ de collecte nette, les fonds d'actions internationales et américaines mixtes de grande capitalisation ont été les produits les plus recherchés en décembre pour le deuxième mois consécutif. Ces deux catégories d'actions se sont également classées respectivement première et troisième position en termes de flux annuels.
- Parmi les sociétés de gestion, BlackRock arrive en tête du classement annuel, avec 68,4 Mrds€ de collecte nette, suivie de Vanguard et de Xtrackers.
- Eurizon est le gestionnaire d'actifs qui a enregistré la plus forte décollecte en 2023 (17 Mrds€), suivi de Credit Suisse (14 Mrds€).
- Pimco GIS Income Fund a été le produit ayant le plus collecté en 2023, suivi par iShares Core MSCI World ETF. Le Royal London US Equity Tilt est arrivé en tête des sorties de fonds en 2023.
- Les actifs des fonds à long terme domiciliés en Europe ont atteint 11 036 Mrds€ à la fin du mois de décembre 2023, contre 10 637 Mrds€ au 30 novembre.
Flux nets par grandes catégories (fonds ouverts et des ETF domiciliés en Europe) en décembre et en 2023.
Flux nets par grandes catégories (fonds ouverts et ETF domiciliés en Europe) sur l’année 2023
