CM-AM Impact First Inclusion est un fonds diversifié ayant pour objectif premier l’inclusion sociale. Son portefeuille est constitué de 75% d’obligations (de catégorie Social Bonds ou Sustainability Bonds) et de 25% d’actions.
Le fonds investit dans des entreprises, et émetteurs, identifiés comme ayant un impact social significatif permettant de favoriser l’accès des personnes les plus fragiles à des services essentiels - logement, santé, éducation, mobilité, finance - avec une logique d’équité et de réduction des inégalités sociales, en référence aux Objectifs de Développement Durable (ODD) de l’ONU.
Créé en 2022, le pôle de gestion Impact First de Crédit Mutuel AM applique des méthodologies et matrices analytiques dédiées ; il bénéficie également des outils et modèles propriétaires de finance durable.
CM-AM Impact First Inclusion est géré par Sophie Rahm qui met en œuvre une gestion engagée, articulée autour des trois principes clés de l’impact :
- L’intentionnalité, correspond à la volonté commune de l’investisseur et des émetteurs ou sociétés financées, à générer un bénéfice environnemental ou social.
- L’additionnalité, encourage la contribution effective - tant des investissements réalisés que de l’investisseur - à la réalisation d’un impact positif de long terme. Pour l’investisseur, cela passe par le biais de mécanismes qualitatifs, comme l’engagement actionnarial et la participation à des initiatives collectives.
- La mesurabilité, est la capacité à mesurer l’impact généré et rendre compte de l’atteinte des objectifs qui ont été affichés en amont.
« Notre approche pour ce nouveau fonds consiste à positionner l’impact social comme objectif premier, tout en recherchant une performance financière. Le prisme de la contribution sociale positive fait désormais partie intégrante de nos activités de gestion », explique Sophie Rahm, responsable de la gestion Impact First chez Crédit Mutuel Asset Management.
Depuis son adhésion en 2019 à Finance for Tomorrow (désormais Institut de la Finance Durable), et la signature de la déclaration de soutien au développement de la finance à impact, Crédit Mutuel Asset Management participe activement au Groupe de Place Impact, et est devenu membre du Global Impact Investing Network (GIIN), première initiative mondiale consacrée à l’investissement à impact.