Morningstar publie son rapport sur les fonds SFDR articles 8 et 9 pour le 1er trimestre 2022.
Malgré un contexte macroéconomique difficile en raison des pressions inflationnistes, des risques géopolitiques et de volatilité des marchés, les actifs des fonds article 8 et article 9 ont augmenté de 8,5% au premier trimestre 2022 pour atteindre 4 180 Mrds€.
Principales conclusions du rapport
- Au 1er trimestre, les fonds article 8 ont connu pour la première fois des sorties nettes pour 3,3 Mrds€, tandis que les fonds article 9 ont enregistré une collecte de 8,6 Mrds€, dans un contexte de pressions inflationnistes, d'incertitudes autour des taux d'intérêt et de préoccupations géopolitiques suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
- Les deux groupes de fonds représentaient une part croissante de marché au sein de l'UE en termes d'actifs : 45,6% à fin mars, contre 42,4% trois mois plus tôt.
- Le développement de produits a chuté de près de la moitié au premier trimestre, avec le lancement d’environ 138 nouveaux fonds relevant des articles 8 et 9. Ces créations ont représenté 47 % du total des nouveaux fonds lancés dans l'UE au cours de la période.
- En mars, Amundi, JPMorgan et Nordea étaient les trois principaux fournisseurs de fonds article 8, tandis que Pictet, BNP Paribas et BlackRock étaient les trois plus grands fournisseurs de fonds article 9.
Selon Hortense Bioy, Global Director of Sustainability Research : « Après de fortes collectes en 2021, ce sont les fonds dits "vert clair" (article 8) qui ont le plus souffert de l'environnement de marché difficile au premier trimestre, puisqu'ils ont enregistré des sorties. Les fonds dits "vert foncé" (article 9) se sont montrés plus résilients en enregistrant des entrées de capitaux.
Malgré un ralentissement du développement des produits au cours du trimestre, les gestionnaires d'actifs ont continué à élargir la gamme des fonds article 8 et article 9 disponibles pour les investisseurs en termes de classes d'actifs, de styles d'investissement et de thèmes. Les gestionnaires d'actifs ont également continué à faire évoluer certains de leurs fonds vers l'article 8 et l'article 9. »