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[Questions de Gestion] IRDI Capital Investissement célèbre ses 40 ans

Focus sur une des principales sociétés de capital-risque régionales

Il y a 40 ans, dans un contexte économique tendu, l'IRDI est créé pour soutenir les PME de Midi-Pyrénées avec une priorité affichée pour l'agroalimentaire, les secteurs de pointe et les secteurs traditionnels qui souhaitent se moderniser.

« Aujourd'hui, le pari est plus que réussi, IRDI Capital Investissement a contribué au développement économique des régions Occitanie et Nouvelle Aquitaine. La société a su soutenir les grandes filières économiques de nos territoires et favoriser le développement des secteurs innovants tels que la santé, l'industrie 4.0, la transition énergétique ou encore les nouvelles mobilités. Elle s'est renforcée autour de valeurs fortes telles que l'égalité hommes-femmes, l'intégration des principes ESG dans sa politique d'investissement », commente Corinne d'Agrain, Présidente du directoire d'Irdi Capital Investissement.
 
Le contexte de la création de l'IRDI

En 1981, l'endettement des entreprises françaises devient insupportable et le financement en fonds propres apparaît le mieux adapté à cette période de crise.
Le gouvernement de Raymond Barre autorise alors les Établissements Publics Régionaux à favoriser les prises de participation dans les PME et met en œuvre des mesures fiscales et juridiques incitatives.
Au niveau régional, le tissu industriel est peu structuré. À côté des grandes entreprises modernes de dimension internationale, de nombreuses sociétés de petite taille de secteurs traditionnels, se trouvent isolées pour affronter la nouvelle concurrence internationale et manquent de fonds propres pour se développer. D'autre part, il existe une capacité humaine remarquable (sortant notamment d'un complexe scientifique de qualité) qui ne se réalise pas suffisamment dans l'industrie régionale. Enfin, les richesses naturelles régionales, les produits agricoles, le bois sont incomplètement valorisées sur place.
 
La naissance d'une société anonyme de 57 actionnaires à l'origine de tous horizons
 
L'Institut Régional de Développement Industriel de Midi-Pyrénées est né le 26 juin 1981. Son capital de départ était de 29,1 MF (4,4 M€ …) et était souscrit aussi bien par des collecteurs d'épargne (Caisse d'Epargne, Organismes mutualistes, Banques Populaire, Crédit Agricole, Banques régionales ou nationales installées en Midi-Pyrénées), que des Investisseurs Institutionnels, des personnes physiques et des sociétés industrielles (régionales ou nationales) intéressées par l'économie de Midi-Pyrénées. Il est décidé qu'aucun actionnaire ne détiendra plus de 11% du capital. La gestion de l'IRDI ainsi que le choix de ses engagements, se feront sous la responsabilité de sa direction et de son Conseil d'Administration composé d'industriels et assisté d'un collège de censeurs rassemblant les principaux actionnaires financiers et un Commissaire du Gouvernement.
Il est prévu de que l'IRDI interviendra principalement par des prises de participation minoritaires lors d'augmentations de capital (actions) mais également par des souscriptions d'obligations convertibles et exceptionnellement par des prêts participatifs.

Les raisons d'une longévité exceptionnelle
 
Selon Christian Poncet, Président du Conseil de Surveillance : « Avant tout, IRDI Capital Investissement n'a jamais dérogé à sa mission de développement d'une économie régionale pérenne et a opté pour une croissance raisonnable en déjouant tous les pièges tendus parfois par la conjoncture. 
Saluons l'effort pour le maintien d'un équilibre au sein du Conseil d'Administration entre les intérêts des représentants du secteur bancaire, ceux du secteur public et ceux de l'économie régionale. 
La pérennité de IRDI Capital Investissement est évidemment due à la qualité de la sélection des projets investis. Notre valeur ajoutée se joue dans l'expertise de nos équipes mais également dans leur disponibilité pour les affiliées.
Par son adaptabilité, IRDI Capital Investissement a su traverser la crise économique 2007/2008, elle fait face aujourd'hui aux conséquences de la pandémie de Covid-19 et quand la situation le nécessite, sait s'engager sur le long terme aux côtés des entreprises ».
 

En 2021 : une activité qui reste dynamique et une mission inchangée

IRDI Capital Investissement clôture l'année 2020-2021 avec plus de 36 M€ investis auprès de 40 entreprises dont 20 M€ en Capital Développement & Transmission et 16 M€ en Capital Amorçage/Venture.

Les chiffres d'IRDI Capital Investissement au 30 juin 2021
- Nombre de fonds sous gestion : 11
- Fonds sous gestion en euros : 396 M€
- Entreprises en portefeuille : 200 affiliés
- Effectifs : 23 professionnels

 
Soutien des PME et ETI avec la création du fonds IRDI Impulsion
La création de ce nouveau fonds est une nouvelle preuve de l'adaptabilité d'IRDI Capital Investissement et de la force du partenariat public privé.
Face à la crise sanitaire et ses conséquences économiques, l'union des Régions (Occitanie et Nouvelle-Aquitaine), des métropoles (Montpellier et de Toulouse) et d'acteurs majeurs du secteur bancaire et industriels régionaux a permis de créer un fonds qui investira dans les entreprises d'Occitanie et de Nouvelle-Aquitaine en fonds propres et quasi-fonds propres. Il les accompagnera dans leur dynamique de rebond après avoir connu une situation de sous-performance liée à un phénomène conjoncturel et notamment la crise de la Covid. 

Demain : Une vision plus globale des enjeux ESG et plus de lien entre les affiliés

Bertrand Religieux, membre du Directoire d'IRDI Capital Investissement, explique : « Nous tenons à intégrer davantage les facteurs ESG à notre processus d'investissement. Conformément aux engagements de notre société de gestion IRDI Capital Investissement, et en tant que signataire des PRI – Principes pour l'Investissement Responsable – (label édicté par les Nations Unies), nous encouragerons les entreprises que nous accompagnons à s'engager ou à intensifier leurs démarches et leurs actions en faveur d'un impact positif sur la société et l'environnement.
D'autre part, nous souhaitons renforcer l'accompagnement de nos affiliés et créer plus de liens entre eux jusqu'à les réunir dans un Club !»
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Retour sur les moments forts de ces 40 années - Dates Clés de l'Histoire de l'IRDI
 
1981 : Création de l'Institut Régional de Développement Industriel (IRDI) Midi-Pyrénées sur une idée d'Alain SAVARY, premier Président du Conseil Régional de Midi-Pyrénées.
 
1984 :
Création de SORIDEC, société de capital développement et transmission destinée aux entreprises de la région Languedoc-Roussillon
 
1996 : Création de Midi-Pyrénées Croissance devenue en 2020 IRDI Capital Croissance, pour investir en fonds propres dans les PME de Midi-Pyrénées
 
2000 :
Déploiement de l'IRDI en Région Aquitaine et création du Fonds d'Amorçage Midi-Pyrénées (FAM) ainsi que de Sud-Ouest Capital Risque Innovation (SOCRI). Des bureaux seront ensuite ouverts à Bordeaux en 2017
 
2010 : Création du fonds JEREMIE LR, créée en 2010, pour investir dans les sociétés innovantes en création et développement de Languedoc-Roussillon
 
2011 :
Création du fonds SORIDEC 2 pour investir des tickets d'investissement plus importants dans les PME de Languedoc-Roussillon
 
2012 :
Levée du fonds IRDInov (fonds Fond National Amorçage) dédié aux projets innovants
 
2014 : Création de la société de gestion IRDI Gestion qui sera agréé par l'AMF en 2015
 
2016 : Fusion des équipes du Groupe IRDI avec celle de SORIDEC et naissance d'IRDI SORIDEC Gestion (207 M€ sous gestion)
 
2017 :
 Levées du fonds capital risque AELIS  et du fonds d'amorçage n°2 Irdinov 2
Agrément « full AIFM »

2018 : Prise sous gestion de l'AMI FOSTER et création des fonds INN'VEST PME Occitanie EST et OUEST
 
2019 :
Création du fond IRDI.B pour des entreprises en développement ou transmission en Occitanie intervenant en co-investissement IRDI
 
2020 : Fusion des fonds IRDI et SORIDEC. La Société de Gestion prend le nom d'IRDI Capital Investissement.
Mise en place d'une démarche RSE dans la sélection et la gestion de ses affiliés
 
2021 : Lancement du fonds rebond IRDI Impulsion destiné à accompagner les PME/ETI fragilisées conjoncturellement
 
Total des fonds sous gestion 440 M€.

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