L’étude « Sharing Deal Insight » de PwC note une progression significative de l'activité de fusions-acquisitions dans le secteur des services financiers en Europe. La valeur totale des transactions réalisées en 2012 s'est établie à 51 Mds€, soit + 35% par rapport à 2011.
L’activité affiche une croissance de 42% au cours du quatrième trimestre 2012, s’élevant à 18,3 Mds€ contre 10,5 Mds€ au trimestre précédent. En glissement annuel, cela représente une hausse de 11% par rapport aux 16,3 Mds€ enregistrés au 4ème trimestre 2011.
Cette performance annuelle est néanmoins le résultat de cinq transactions significatives réalisées par différents gouvernements et états. Sans ces opérations, la valeur totale des transactions du secteur privé se serait établie à 30,9 Mds€, soit un recul de 7% par rapport à 2011, et aurait ainsi atteint son plus bas niveau depuis dix ans
Les perspectives pour l’année 2013 restent en demi-teinte. Selon Hervé Demoy, associé PwC spécialiste des transactions financières : « L'environnement économique devrait offrir un cadre plus favorable en 2013 et ainsi renforcer l'activité, même si les transactions ne devraient pas revenir aux niveaux d’avant crise dans un proche avenir. Les fusions-acquisitions seront de nouveau portées par les besoins de rationalisation et de simplification de certaines structures bancaires, la recherche d'une stabilité financière accrue, l’importance des économies d’échelle afin de pallier les pressions exercées sur les marges sur les marchés domestiques, et la volonté de profiter de nouveaux marchés ayant un taux de croissance plus important. »
Les marchés européens sont de plus en plus la cible des investisseurs des régions émergentes en quête de capitaux, d'expertise et de croissance. « L'année à venir devrait également être marquée par des cessions transfrontalières en Europe. Plusieurs grands groupes bancaires d'Europe de l'Ouest possèdent encore des réseaux bancaires en Europe centrale et orientale et pourraient procéder à la cession de certaines activités ou de portefeuilles. Certains acteurs privés pourraient donc être amenés à profiter de ces opportunités pour se renforcer ou se développer sur ces marchés », conclut Hervé Demoy.
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