Les infrastructures ont un rôle essentiel à jouer pour mettre l’Europe sur la voie d’une reprise durable et solide, tout en préparant un monde plus vert, plus numérique et davantage centré sur les citoyens.
Pour favoriser cette transition, Generali Global Infrastructure (GGI), boutique spécialisée sur la dette d’infrastructures faisant partie de la plateforme multi-boutiques de gestion d’actifs du Groupe Generali, a lancé deux fonds d’infrastructures pour soutenir la relance européenne.
Ces fonds ont pour but d’aider les économies européennes à surmonter la pandémie de Covid-19 au moyen d’investissements durables et résilients. Ils offrent une allocation flexible entre des investissements en dette et des investissements en fonds propres.
Les deux fonds - chacun avec une taille cible comprise entre 400 et 700 M€ - ont été lancés en octobre 2020, avec un apport initial en capital de 290 M€ par le Groupe Generali, soit 145 M€ pour chaque fonds. Les stratégies d'investissement des deux fonds sont également accessibles aux investisseurs institutionnels externes au Groupe Generali, à la recherche d’investissements ayant un impact positif et offrant des rendements attractifs et stables.
L'équipe d'investissement de GGI - une des pionnières dans le domaine de la dette d'infrastructure au niveau international - sélectionne des investissements brownfield et greenfield qui, selon elle, ont une capacité à contribuer au redressement des économies européennes ainsi qu’aux objectifs de développement durable des Nations Unies, et qui, à l’échelle de ces fonds, sont alignés sur la trajectoire climatique de l’Accord de Paris.
Les deux fonds représentent une nouvelle étape de la stratégie du Groupe Generali de fournir des solutions d'investissement qui soutiennent le redressement de l'économie européenne.
L’un des fonds se concentre sur la transition énergétique, l'environnement et la mobilité verte, tandis que l'autre est axé sur la transition numérique et les infrastructures sociales. Les zones géographiques et les secteurs ciblés offrent un très large éventail d’opportunités d'investissement, ce qui permet à GGI de construire un portefeuille diversifié, tout en faisant preuve d’une grande sélectivité pour générer des investissements performants d’un point de vue financier et extra financier.
Au niveau mondial, le secteur des infrastructures a généré 657 Mds$ d'investissements en 2019 sous forme de dettes et de fonds propres, offrant une grande diversité en termes d’instruments, de secteurs et de zones géographiques. L'Europe a confirmé sa position de leader, avec un montant total supérieur à 222 Mds$ en 2019.
Timothy Ryan, directeur général de Generali AM, commente : « Le Pacte vert européen implique de nouveaux efforts pour accélérer la transition environnementale et sociale, et avoir un impact positif à long terme sur le quotidien des citoyens et des entreprises en Europe. La contribution des infrastructures sera stratégique dans cette voie de développement, et apportera des avantages sociaux et économiques importants à la collectivité. Les nouveaux fonds de GGI confirment l’intérêt stratégique porté par notre groupe aux investissements durables, en orientant les capitaux vers des projets de grande qualité et à impact positif ».
Selon Philippe Benaroya, directeur général de Generali Global Infrastructure : « La crise actuelle offre aux gouvernements la possibilité d'accélérer des investissements ambitieux dans le domaine de la transition énergétique et numérique et d’améliorer la résilience de nos économies et de nos sociétés. Les infrastructures sont une classe d'actifs contracyclique et l'une des rares capables de fédérer des capitaux publics et privés en vue de générer des impacts positifs à long terme sur le plan financier et extra-financier. Cette classe d'actifs est essentielle pour les investisseurs à la recherche d'investissements résilients, offrant un rendement attractif dans un contexte de taux bas ».