Invesco Real Estate (Invesco), le gestionnaire international d'investissements immobiliers gérant 79,8 milliards de US dollars d'encours, et GAM Investments ont convenu de transférer à Invesco les activités commerciales de financement immobilier par emprunt de GAM, y compris son équipe en charge des dettes immobilières européennes, les relations investisseurs, et les actifs européens correspondants.
Pour mener à bien cette expansion des capacités d'Invesco en matière de dette, l'équipe de sept personnes basée à Londres et dirigée par Andrew Gordon, responsable de la dette immobilière chez GAM, rejoindront l’équipe londonienne d'Invesco avec leur portefeuille de dette sous gestion d'environ 300 millions de US dollars. Les actifs sont gérés via un compte séparé et deux fonds actifs. À court et moyen terme, Invesco prévoit de poursuivre encore l'expansion de ses capacités et de son offre en Europe.
Cette étape cruciale pour les activités internationales d'Invesco vient enrichir son offre immobilière européenne et permet au gérant de répondre à la demande de ses clients en matière de fonds propres et de dettes. L'opération vient compléter sa couverture mondiale en matière de fonds cotés/directs, de fonds propres/dettes et de stratégies 'core' et 'opportunistes'.
L'expertise dette américaine d'Invesco est déjà bien établie, ses engagements s'élevant actuellement à près de 1,78 milliard de US dollars en provenance d'un groupe diversifié d'investisseurs institutionnels. Depuis 2013, l'équipe dette américaine a originé 8,2 milliards de US dollars de prêts sans avoir subi aucune perte.
La nouvelle équipe dette européenne sera supervisée par Andy Rofe, directeur général - Europe chez Invesco Real Estate, qui a enregistré des résultats tout aussi solides pour le compte d'une clientèle institutionnelle composée principalement de fonds de pension et de compagnies d'assurance britanniques. Au cours des sept dernières années, l'équipe a accordé environ 45 prêts pour un montant total d'environ 1 milliard de US dollars. Les 22 investisseurs de l'équipe actuelle rejoignent Invesco, une transition d'autant plus facile qu'un tiers d'entre eux entretient déjà des relations avec le groupe Invesco.
Avec 14,6 milliards de dollars d'investissements directs en Europe, Invesco est bien implanté sur le marché immobilier européen. En juin, la société a procédé à la troisième clôture de son fonds European Value-Add II, après avoir levé 550 millions d'euros des 750 millions d'euros visés auprès de 18 investisseurs européens, britanniques et américains. 90% des investisseurs du premier fonds Value Add d'Invesco ont renouvelés leur investissement dans l'EVAF II.
« La tendance sur le marché européen de la dette est très attractive, d'où cette accélération du développement de notre offre européenne avec cette nouvelle équipe. Grâce à l'immense expérience de ces spécialistes de la dette, nous pourrons bénéficier d'une dynamique positive dès le premier jour, et ainsi procéder immédiatement au développement de notre offre », explique Andy Rofe, directeur général Europe chez Invesco Real Estate. « Nous sommes ravis d'accueillir Andrew et toute l'équipe. »
« Invesco Real Estate bénéficie d'une excellente réputation dans le secteur, de relations exceptionnelles avec les investisseurs et de performances d'investissement à long terme très solides. Nous allons désormais renforcer son positionnement européen avec une offre de dette européenne hautement compétitive et leader sur le marché », conclut Andrew Gordon, qui dirigera l'équipe dette européenne d'Invesco Real Estate.