Feefty, fintech spécialisée sur les produits structurés, a lancé fin février un baromètre mensuel inédit sur les produits structurés illustrant l’évolution des 3 types de produits les plus souscrits du marché, via un indicateur de référence
« La baisse de la volatilité (par rapport au mois de Mars) ainsi que les réductions de dividendes ont négativement impacté les conditions offertes sur les nouveaux produits. Néanmoins, les niveaux actuels restent dans l’absolu toujours attractifs », expliquent les co-fondateurs. « A contrario, les Valeurs Liquidatives vont mieux même si elles portent encore les stigmates de la baisse historique du mois de Mars. Cela fait naître des opportunités pour les investisseurs souhaitant agir sur le marché secondaire », ajoutent-ils.
Trois questions qui reviennent régulièrement des professionnels du patrimoine
- Quand rentrer sur le marché et comment optimiser mon point d’entrée pour profiter des opportunités qu’offre la crise actuelle ?
Le Best Strike est devenu très cher, voire même hors de prix sur des périodes longues → Privilégier le Strike Moyenne, moins cher et accessible même sur 6 mois.
- Comment offrir un rendement potentiel très attractif et illimité en cas de reprise ?
Les produits de coupon plafonnent le rendement et la baisse de la volatilité les rend moins attractifs → Privilégier les produits de participation pour profiter de 100% de la hausse du sous-jacent.
De plus, ces produits permettent d’utiliser des indices benchmark comme le CAC40 ou l’Euro Stoxx 50 plutôt que de se tourner vers les indices synthétiques ou les titres vifs.
- Comment offrir un avantage par rapport à un investissement en direct (ETF ou titres vifs) ?
Utiliser un Produit Structuré lié à l’évolution du sous-jacent convoité → Les produits de participation offrent le meilleur des 2 mondes : protection du capital à la baisse et participation illimitée à la hausse (hors dividendes).
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Rappel du Baromètre au 30 avril 2020
Autocall : Coupon annuel de 9,54% avec un remboursement à 100% et un niveau de protection du capital à -30%
Phoenix : Coupon annuel de 5,47% distribué jusqu’à -30% et un niveau de protection du capital à -30%
Reverse : Coupon annuel de 3,18% garanti et un niveau de protection du capital à -30%.
Rappel du baromètre au 31 mars 2020
Autocall : Coupon annuel de 11,59% avec un remboursement à 100% et un niveau de protection du capital à -30%
Phoenix : Coupon annuel de 6,95% distribué jusqu’à -30% et un niveau de protection du capital à -30%
Reverse : Coupon annuel de 3,43% garanti et un niveau de protection du capital à -30%.
Rappel du baromètre au 28 février 2020
Autocall : coupon annuel de 10,80% avec un remboursement à 100% et un niveau de protection du capital à -30%
Phoenix : coupon annuel de 5,32% distribué jusqu’à -30% et un niveau de protection du capital à -30%
Reverse : coupon annuel de 2,89% garanti et un niveau de protection du capital à -30%.