A l’occasion de sa grande conférence Quantalys Inside 2020 organisée au Palais Brongniart le 18 décembre 2019, la société de données et d’analyses financières Quantalys a dévoilé une nouvelle méthodologie quantitative de notation des sociétés de gestion : Quantalys AM Ratings. Sur les 4 400 sociétés de gestion en Europe, Quantalys en a identifié 784 qui sont actives en France. Seules 126 sociétés de gestion, soit 16% de l’univers, ont obtenu une note.
1 - Objectifs des notations Quantalys sur les sociétés de gestion
Grâce à ses analyses financières propriétaires et indépendantes, Quantalys s’est imposée en quelques années comme une référence dans le monde de l’épargne, de la gestion de patrimoine et de l’asset management. Quantalys a développé beaucoup d’indicateurs simples et utiles permettant aux investisseurs de sélectionner des fonds ou des contrats d’assurance-vie. Beaucoup de sélectionneurs de fonds, notamment les distributeurs de fonds, souhaitaient enrichir leurs procédures de sélection par des appréciations indépendantes au niveau des producteurs de solutions de gestion.
Par ailleurs, l’Europe compte près de 4 400 sociétés de gestion différentes dont 784 sont actives en France et 630 ont obtenu un agrément en France. Une notation objective et quantitative au niveau de la société de gestion s’avère un premier critère standard et homogène qui permet aux investisseurs d'apprécier rapidement les compétences et la qualité de la gestion. Une telle notation permet aussi aux CGP de mieux répondre à leurs obligations règlementaires dans le cadre du devoir de conseil. Un autre intérêt concerne les sociétés de gestion elles-mêmes qui peuvent ainsi bénéficier d’un benchmark indépendant sous forme d'une notation pour pouvoir se comparer à leurs pairs.
2 - Une mesure purement quantitative
Les notations Quantalys sur les sociétés de gestion constituent une mesure purement quantitative et rétrospective calculée à partir des notations sur les fonds de la société, donc de la performance passée de ses fonds mesurée de 1 à 5 étoiles. Vous pouvez trouver notre méthodologie sur les fonds sur notre site Quantalys.com
Les notations Quantalys sur les sociétés de gestion ont pour vocation à aider les investisseurs à évaluer les antécédents d'une société par rapport à ses pairs. Elles sont destinées à être utilisées comme première étape du processus d’évaluation des sociétés.
Les notations Quantalys sur les sociétés de gestion seront disponibles sur les sites Internet Quantalys ainsi que dans les solutions et outils pour les conseillers et institutionnels comme Quantalys PRO+, Quantalys MULTI+
3 - Un regroupement des sociétés de gestion par taille
Alors que la notation quantitative Quantalys au niveau des fonds est réalisée pour une même classe d’actifs quelle que soit la taille des fonds, Quantalys fournit une notation intrinsèque au niveau de la société de gestion afin de mesurer la qualité de sa gestion pour l’ensemble de sa gamme de fonds. Pour réaliser cette notation de la société (Quantalys AM Ratings) et pouvoir comparer des entités, Quantalys a regroupé les milliers de sociétés de gestion en Europe au sein de 3 grandes familles :
- Local : les sociétés locales ayant une activité principalement nationale ou qui gèrent moins de 5 Mds€ d’actifs gérés
- Régional : les sociétés régionales ayant une activité européenne et qui gèrent plus de 5 Mds€ d’actifs gérés
- Global : les sociétés globales actives sur tous les continents et qui gèrent plus de 20 Mds€ d’actifs gérés
Sur les 4 400 sociétés de gestion en Europe, Quantalys en a identifié 784 qui sont actives en France. Seules 126 sociétés de gestion, soit 16% de l’univers, ont obtenu une note Quantalys.
Accéder à la méthodologie complète ICI.