Les statistiques ASPIM-IEIF pour le 3ème trimestre 2019 confirment la croissance des volumes de collecte et d’investissement réalisés depuis le début de l’année par les SCPI et les OPCI Grand Public. Au total, la collecte nette cumulée des SCPI et OPCI Grand Public depuis le début de l’année avoisine les 8 milliards € au 30 septembre 2019, soit une hausse de 58% par rapport aux 9 premiers mois de 2018.
Pour Véronique Donnadieu, Déléguée générale de l’ASPIM, « Cette progression de la collecte et de l’investissement va accroitre la contribution, déjà significative, de notre secteur à la création de richesse et d’emplois en France. En 2018, les investissements des fonds d’investissement immobiliers non cotés avaient déjà généré 3,3 Mds€ de retombées économiques. Notre secteur s’affirme chaque jour davantage comme l’un des moteurs du financement d’une filière immobilière représentant 2,1 millions d’emplois en France. »
I - Collecte nette et investissement au 3ème trimestre
SCPI
Les SCPI ont collecté un total de 1,8 Mds€, montant en hausse de 64% par rapport au troisième trimestre 2018. Depuis le début de l’année, les SCPI totalisent une collecte nette de 6,1 Mds€, correspondant à une progression de 75% par rapport aux 9 premiers mois de 2018.
Les SCPI ont également été très actives sur le marché de l’investissement au troisième trimestre en réalisant près de 2 Mds€ d’acquisitions principalement en bureaux (70%), locaux commerciaux (12%), résidences de services pour senior (10%) et logistique (5%). Les acquisitions ont concerné d’abord l’Ile-de-France (55%, avec 6% à Paris), puis l’étranger (27%, avec 10% en Allemagne, 7% en Belgique et 4% au Royaume-Uni) et les régions (18%). Les SCPI ont également arbitré pour 520 M€ d’actifs au troisième trimestre, montant en hausse par rapport aux deux précédents trimestres (284 M€ en moyenne par trimestre). Les bureaux situés en Ile-de-France, en dehors de Paris, représentent l’essentiel des actif arbitrés.
Au rythme de 7,6 Mds€ collectés sur les 12 derniers mois, les SCPI se dirigent pour l’année 2019 vers des volumes de collecte et d’investissement inédits depuis 2 ans.
OPCI Grand Public
Au troisième trimestre 2019, les souscriptions nettes se montent à 621 M€ en hausse de 61% par rapport au troisième trimestre 2018. En cumul annuel, les souscriptions nettes s’élèvent à 1,85 Mds€, en hausse de 22% sur 1 an glissant.
II - Capitalisation
SCPI
La capitalisation des SCPI (y compris résidentielles et fiscales) atteint les 62,4 Mds€ au 30 septembre 2019 (contre 55,4 Mds€ au 31 décembre 2018, une hausse de 13% sur les 9 derniers mois). La capitalisation des SCPI Immobilier d’entreprise (hors SCPI résidentielles et fiscales) se monte à 58,5 Mds€ au 30 septembre 2019.
OPCI Grand Public
L’actif net des OPCI Grand Public s’élève à 17,4 Mds€ au 30 septembre 2019 contre 15,1 Mds€ au 31 décembre 2018 (soit une hausse de 15% sur les 9 derniers mois).
Au 30 septembre 2019, la capitalisation cumulée de ces 2 grandes catégories de fonds immobiliers non cotés destinés aux particuliers atteint à 79,8 Mds€, contre 70,5 Mds€ au 31 décembre 2018 (+13% sur 9 mois).
III - Performances
SCPI Immobilier d’entreprise
Au 30 septembre 2019, l’indice de prix EDHEC IEIF Immobilier d’entreprise France affiche une performance globale de 6,3% sur un an glissant dont 1,8% lié à la variation des prix de parts et 4,5% de rendement courant.
OPCI Grand Public
Au 30 septembre 2019, la performance globale des 18 OPCI Grand Public s’établit à +4,2% depuis le 1er janvier 2019 et +3,4% depuis le 30 septembre 2018.