Avec Sycomore Next Generation, fonds diversifié patrimonial, qui investit dans les entreprises dont les modèles sont compatibles avec l’objectif d’une croissance durable, Sycomore AM élargit sa gamme de fonds ISR.
« Une démographie en expansion couplée à un vieillissement de la population créent de nouveaux besoins ; la raréfaction/surconsommation des ressources naturelles appelle, entre autres, à revoir les méthodes de production et engendre de nouveaux modes de consommation ; la robotique nous oblige à repenser les processus de recrutement, tandis que les nouvelles technologies ‘disruptent’ les usages… Ces transformations soulèvent la question du sort réservé aux générations futures qui aspirent à une vie meilleure », soulève Alexandre Taïeb, co-gérant du fonds Sycomore Next Generation.
Aussi les gérants privilégient-ils les entreprises en position d’influer positivement sur les générations futures, à savoir celles qui améliorent le niveau de vie (« Better Life »), les acteurs vertueux en matière d’énergie verte, de climat, de biodiversité, … (« Better Environment ») ou encore les sociétés qui accordent une attention particulière au bien-être de leurs collaborateurs (« Better Workplace »).
Patrimonial & Responsable
Géré selon une approche patrimoniale, le fonds adopte une gestion opportuniste entre actions (0-50%) et instruments obligataires (0-100%). La poche obligataire se veut équilibrée entre dette corporate et publique, mais évolutive en fonction des tendances de marché.
« Cette liberté de gestion nous offre la latitude nécessaire pour répondre à un double enjeu qui s’inscrit dans notre démarche d’investisseur responsable : générer de la performance tout en conservant un niveau de risque maîtrisé d’une part, et répondre aux enjeux de développement durable d’autre part », souligne Stanislas de Bailliencourt, co-gérant du fonds Sycomore Next Generation.
Afin de réaliser cet objectif, l’équipe de gestion s’appuie sur son expertise historique en matière de stock-picking et de bond picking, enrichie de plus de 10 ans de recherche extra-financière réalisée par une équipe de 7 experts ESG.
Innovant
Au même titre qu’elle a développé une approche propriétaire en matière d’analyse fondamentale qui prend en compte l’ensemble des parties prenantes des entreprises, Sycomore AM a mis au point son propre modèle de notation des Etats qui combine à la fois des critères quantitatifs et qualitatifs, avec une dimension ESG prépondérante.
« Nous nous engageons, au travers de notre code de transparence, à exclure les 32 pays non membres du pacte mondial des Nations Unies. Le fonds s’interdit par ailleurs d’investir dans les Etats qui n’obtiennent pas une note globale supérieure à 2/5 selon 5 piliers clés : 1/ développement durable, 2/ governance/système politique, 3/ santé économique, 4/ corruption & droits humains, 5/ inclusion sociale/égalité* », précise Emmanuel de Sinety, co-gérant du fonds Sycomore Next Generation.
Par ailleurs, que ce soit sur la poche actions ou dettes d’entreprises, le fonds s’attache à sélectionner en priorité les sociétés qui, à travers leurs produits et services et/ou leurs opérations, s’alignent aux Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies et aux indicateurs ESG long terme.
Sycomore Next Generation rejoint la famille des fonds déjà porteurs du label ISR d’Etat : Sycomore Sélection Responsable, Sycomore Sélection Crédit, Sycomore Happy@Work, Sycomore Eco Solutions et Sycomore Shared Growth.