I - Collecte et performance des fonds 2018
La gamme de fonds gérée par Primonial REIM a attiré en 2018 un volume de capitaux significatif de 4,3 Mds€ sur les 3 solutions d’investissement qui constituent son cœur de métier :
- Les Société Civiles de Placement Immobilier (SCPI) gérées par Primonial REIM ont collecté 911 M€. Primonial REIM confirme une nouvelle fois sa place de 1er collecteur du marché et consolide sa position dans le trio de tête des sociétés de gestion avec une capitalisation de près de 6 Mds€ pour l’ensemble de ses SCPI en 2018.
Ces bons résultats illustrent l’attrait des solutions d’épargne de Primonial REIM auprès des investisseurs particuliers. Ils s’expliquent notamment par le succès de Primovie, la SCPI dédiée à la santé et à l’éducation de Primonial REIM, qui a collecté 497 M€, se plaçant en tête des SCPI du marché toutes classes d’actifs confondues.
Avec une capitalisation de plus de 2,4 Mds€, Primopierre réalise 282M€ de collecte, validant ainsi la stratégie de la SCPI d’investir dans des actifs de bureaux, principalement à Paris et en région parisienne, avec de forts critères de sélectivité notamment en termes de qualité des immeubles (performances environnementales, services…) et des locataires.
- Les Unités de Compte Immobilières référencées dans un grand nombre de contrats d’assurance viereprésentent quant à elles 50% de la collecte grand public avec 911 M€ collectés, répartis entre la SCI Primonial Capimmo et l’OPCI grand public PREIMium.
- Les clubs deals immobiliers pour le compte d’investisseurs institutionnels totalisent 2,5 Mds€ de la collecte (+51% vs. 2017). Ces réalisations illustrent le savoir-faire éprouvé de Primonial REIM dans la constitution d’opérations immobilières complexes, répondant aux attentes et aux exigences des institutionnels en termes de typologie d’actifs et de profil de performance.
Sur l’ensemble de la gamme de fonds « grand public » de Primonial REIM (SCPI, OPCI Preimium et SCI Primonial Capimmo), les performances sont en ligne avec les objectifs fixés en début d’année.
La performance moyenne des SCPI gérées par Primonial REIM et ouvertes à la souscription s’élève à +4,52%, au-dessus de la moyenne marché SCPI qui s’établit à +4,35% pour l’année 2018.
L’OPCI PREIMium et l’unité de compte SCI Primonial Capimmo* affichent également des performances plus élevées que la moyenne de leur marché : performance de +3,83% pour PREIMium et +4,20% pour Capimmo vs. +2% pour le marché des UC immobilières pour l’année 2018.
* Distribuée au sein de contrats d’assurance vie
II - Résultats immobilier 2018
En 2018, les équipes d’investissement de Primonial REIM ont procédé à différents investissements en cohérence avec la collecte, pour le compte des différents fonds gérés en immobilier de bureaux, de santé/éducation, de commerce et résidentiel.
L'année 2018 a été marquée par plusieurs acquisitions significatives :
- l’ensemble de bureaux Quadrans à Paris 15ème 86 000 m² : 1,15 Md€
- un portefeuille de 9 actifs de bureaux à Lyon, 60 000 m² : 266 M€
- un portefeuille de 3 immeubles de bureaux Galeo-Dueo-Trieo, à Issy Les Moulineaux, conçus par l’architecte Christian de Portzamparc, 21 000 m² certifiés HQE Construction : 225 M€
- le pôle santé Léonard de Vinci, à Tours, 43 000 m² : 96 M€
- l’université de Madrid, 15 000 m², certification « Leed Silver » : 39 M€
- un portefeuille de six EHPAD en Espagne, 21 500 m² : 35 M€
33% des investissements (en volume) ont été réalisés hors France en zone euro, majoritairement en Allemagne dans le secteur de l’immobilier de la santé et de l’éducation.
Au 31 décembre 2018, le portefeuille immobilier géré par Primonial REIM pour le compte de ses clients investisseurs représente plus de 3 800 000 m². Les équipes d’Asset Management ont identifié un pipeline de projets de développement de près de 385 000 m² offrant un potentiel de création de valeur en bureaux, commerces, établissements de santé/éducation. De plus, d’importantes transactions locatives ont été sécurisées avec près de 340 000 m² loués, reloués ou renégociés sur l’ensemble des classes d’actifs.
III - Perspectives 2019
Les tendances favorables observées sur les marchés de référence de Primonial REIM ainsi que les atouts de la société, adossée au groupe Primonial, permettent d’envisager 2019 avec sérénité et enthousiasme.
Alors que l’environnement économique requiert plus que jamais une vision de long terme, la stratégie de Primonial REIM, au service de ses clients, s’appuie sur :
- une approche basée sur l’attractivité des territoires, privilégiant les zones tendues ou les secteurs à fort potentiel de développement
- une logique sélective d’investissements axée sur les qualités intrinsèques des immeubles (efficience, certifications environnementales…)
- une démarche de partenariat avec ses locataires dans une recherche d’alignement d’intérêts (baux long terme, redéveloppement de l’immobilier…)
- une gestion dynamique de ses fonds en combinant des actifs contributeurs en revenus locatifs et des actifs contributeurs en valeur afin d’assurer une régularité de revenus et des plus-values potentielles sur le long terme pour ses clients.
Cette gestion équilibrée et de conviction a permis aux fonds de Primonial REIM de délivrer des performances plus élevées que la moyenne de leur marché de référence.
Rappel des chiffres clés au 31 décembre 2018
- 17,2 Mds€ d’encours sous gestion
- 43 fonds d’investissement
- 58 920 associés
- 3 817 380 m² de patrimoine immobilier sous gestion
- 7 000 locataires
- Actifs répartis sur 6 pays européens