Menée par Scorpio Partnership pour BNP Paribas Wealth Management, l’ « Étude investissements non cotés BNP Paribas Wealth Management 2018 » explore les comportements et les tendances des investisseurs et investisseurs potentiels privés vis-à-vis des fonds de Private Equity et d’immobilier non côté.
Ce rapport, basé sur l’opinion de 337 investisseurs fortunés (High Net Worth Individuals) provenant de 9 pays d’Europe, d’Asie et du Golfe et détenant un minimum de 5 M$ d’actifs investissables, met en évidence que :
1/ En moyenne, les fonds de Private Equity et d’immobilier non côté représentent la première classe d’actifs des investisseurs privés, soit 16,3% de leur portefeuille, constitué ensuite de 15,8% en « Liquidités » et 15,3% en « Actions »
2/ 50% des investisseurs fortunés indiquent qu’ils sont prêts à investir un minimum de 500 000 $ en 2018 en fonds de Private Equity et/ou d‘immobilier non côté et 40% des investisseurs potentiels sont susceptibles d’investir dans ces classes d’actifs dans un avenir proche
3/ Plus d’un tiers d’entre eux utilisent ces placements pour équilibrer leur portefeuille global ; une proportion similaire est orientée sur cette classe d’actifs par leur banquier privé.
Les investisseurs privés sondés, qui sont à la fois des Millennials de moins de 35 ans, des membres de la génération X et Y et des baby-boomers expriment une confiance croissante dans les solutions de Private Equity et d’immobilier non côté et soulignent leur besoin d’être informés et conseillés :
Plus de 60% de ces particuliers fortunés indiquent qu’ils sont familiers ou extrêmement familiers avec les solutions de Private Equity et/ou d’immobilier non côté.
Un investisseur potentiel fortuné sur trois n’a pas encore été sensibilisé à ces opportunités d’investissement et compte principalement sur son banquier privé ou son conseiller financier pour ce type de placement. « Au cours des 12 derniers mois, nous avons constaté un appétit croissant de nos clients pour les fonds de Private Equity et d’immobilier non côté. Dans cet environnement de taux d’intérêt encore bas, les investisseurs sont à la recherche de diversification dans leurs placements et de rendement à deux chiffres afin d‘optimiser le profil risque-rendement de leur portefeuille. En 2018, notre objectif est de lever près d’1 milliard d’€ », explique Claire Roborel de Climens, Responsable Investissements Privés et Alternatifs chez BNP Paribas WM. « Les fonds non côtés que nous prévoyons de lancer au cours des 6 prochains mois permettront aux clients d‘être des acteurs impliqués dans l’économie réelle en Europe, en Asie ou aux États-Unis, où des sociétés très performantes ont encore un potentiel de fort développement, et où il est également possible de déployer des stratégies immobilières avec création de valeur. Ces stratégies répondent à la demande de nos clients et constituent pour BNP Paribas WM un axe de différenciation qui vient appuyer le développement des activités. »
Caractéristiques du marché du Private Equity et Immobilier non côté
Reconnu comme un investissement profitable, illiquide, long terme et peu volatil, avec un potentiel de rendement élevé, qui contribue de manière concrète à la croissance de l’économie réelle. Ces fonds permettent aux clients de diversifier leur patrimoine grâce à toute une gamme de stratégies (LBO, capital-développement, immobilier à potentiel de valorisation, etc.) et de géographies diverses (États-Unis, Europe, Asie).
Avec le Private Equity les clients investissent indirectement dans des sociétés non cotées à différents stades de leur croissance, en accompagnant la stratégie de développement de leurs dirigeants. Les clients cherchent également à investir dans des actifs réels tangibles comme l’immobilier, dans une optique de création de valeur mise en œuvre par des experts immobiliers locaux.
L'étude détaillée des investissements non côtés 2018 est accessible ici
https://wealthmanagement.bnpparibas/fr
