En septembre dernier, Bertrand Chevalier Mrics rejoignait 123 IM en tant qu’Associé pour diriger son activité de fonds d’investissement institutionnels dédiés à l’immobilier de rendement. Aujourd’hui, la société de gestion confirme sa feuille de route en obtenant l’agrément par l’AMF de son OPPCI dédié au marché des résidences services séniors (RSS) : 123 SilverEco. Fruit d’une conviction de gestion forte, ce dernier capitalisera sur l’expérience d’123 IM dans la mise en place de partenariats avec des gestionnaires-opérateurs.
Grâce à ce nouveau véhicule, 123 IM met à disposition des investisseurs institutionnels son expertise dans le secteur de la dépendance-santé et du « bien vieillir ». La société de gestion a en effet déployé près de 200 M€ dans le secteur de la dépendance-santé, dont 180 M€ pour les EHPAD et RSS. « Avec aujourd’hui 44 EHPAD et 25 RSS financés aux côtés d’opérateurs partenaires, 123 IM se positionne parmi les tous premiers investisseurs sur le marché des RSS en France », déclare Bertrand Chevalier, Directeur associé en charge de l’activité immobilier de rendement.
« C’est un secteur en croissance structurelle tirée par une forte évolution démographique, l’augmentation des attentes en matière de services à la personne et un besoin accru de capitaux », poursuit Bertrand Chevalier. En effet, d’ici à 2050, le nombre de séniors de plus de 75 ans est amené à doubler avec une augmentation de 6 millions qui portera leur nombre à 12 millions au total France. Or, le parc de RSS n’accueille aujourd’hui qu’entre 1 et 1,6% des séniors non dépendants (contre 4% au Royaume-Uni par exemple). Ces chiffres sont révélateurs de la pénurie de structures d’accueil adaptées au « bien vieillir » en France et du besoin important de capitaux pour accompagner un accroissement de l’offre.
A travers l’OPPCI 123 SilverEco, 123 IM mettra en place des joint-ventures avec des gestionnaires-opérateurs et des investisseurs dans une logique d’alignement d’intérêts. « Cette approche permettra notamment de bénéficier d’un sourcing plus amont et d’opportunités optimisées et diversifiées », poursuit Bertrand Chevalier.
« Nous disposons aujourd’hui d’un réseau de partenaires-opérateurs que nous avons accompagné dans leur développement ces 8 dernières années et dont nous connaissons parfaitement les besoins, les attentes et les problématiques. Nous développons des partenariats pérennes », ajoute Xavier Anthonioz.
123 SilverEco sélectionnera des opérations en fonction de 2 critères essentiels : des emplacements de centre-ville, près de commerces et de transports, en région parisienne et dans les métropoles régionales, qui pourront être élargis aux agglomérations moyennes et littoraux urbains ainsi qu’une implication marquée dans le respect des normes environnementales. « 123 SilverEco disposera également d’une poche de diversification afin d’acquérir des actifs existants permettant la distribution d’un coupon pendant la période de VEFA des RSS », conclut Bertrand Chevalier.
Levée de fonds en cours
123 SilverEco a déjà entamée sa levée de fonds avec pour objectif de disposer d’une capacité de financement de 200 M€ d’ici la fin du printemps 2018. Cette capacité d’investissement pourra être revue à la hausse en fonction des partenariats institutionnels conclus.
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