Un an après la filialisation par le Groupe La Française de son activité de prise de participations au sein de NExT AM, le bilan 2012 confirme le dynamisme de NExT AM et son action dans le développement et la valorisation de l’innovation entrepreneuriale. Un bilan qui se traduit par :
Une maturité de l’activité avec des sorties, des entrées et toujours un deal flow important :
- 5 participations cédées : Pythagore, Klimek Advisor, Debory Eres, Métropole Gestion et La Financière de la Cité. Toutes ont été cédées aux animateurs et actionnaires des structures. A noter sur la prise de participation la plus ancienne du Groupe, Métropole Gestion, datait de plus de 10 ans.
- 4 sociétés de gestion mises en marché : Trecento AM, Cedrus AM, Swell AM et Flornoy et associés.
2012 marquée par une forte sélectivité : sur 70 dossiers examinés durant les 12 derniers mois, 2 ont donné lieu a prise de participation et une dizaine de dossiers sont encore à l’étude, établissant ainsi au 31 décembre 2012 le nombre de participations suivies par NExT AM à 17 pour un encours sous gestion de plus de 4 Mds€, en progression de 10% depuis fin 2011.
Un modèle unique de valorisation permettant d’associer les investisseurs institutionnels à l’activité de prise de participation. Le FCP contractuel NExT INVEST, lancé en mars 2011,(doté de 110 M€ d’encours) affiche une performance 2012 de +5.42% : une valorisation duseed money qui répond aux attentes en conjuguant une gestion prudente et une valorisationà terme des prises de participation au capital.
Une plateforme de moyens au service des participations. Signature de nombreux partenariats avec notamment BNP Paribas Securities Services, CM-CIC Securities, Newedge, Hedgeguard, Active Asset Allocation (AAAiC)... Tous ces partenariats ayant pour vocation de faciliter le développement des jeunes sociétés en disposant d’accord en matière de dépositaire, valorisateur, logiciel dédié ou modèles d’allocation d’actifs. Enfin, le lancement de NExT AM Funds, sicav luxembourgeoise multi compartiments, permet aux sociétés de gestion d’ouvrir leur gestion à l’international à moindre coût.
Un business model qui s’enrichit. NExT AM s’engage dans la voie du partenariat sous forme de « fee sharing », un modèle différent et complémentaire de la prise de participation en capital jusqu’ici développé par le Groupe La Française. Pour cette première initiative, NExT AM s’est associée à Twenty First Capital, lors du lancement du FCPR Infra Green. NExT AM a également co-organisé avec Morningstar, l’Emerging Manager Day 2012 et poursuit le développement de son activité avec dynamisme et innovation.
De nouvelles participations sont déjà identifiées pour 2013, qui complèteront l’étendue de la « gamme » déjà constituée.