Pan European Infrastructure II L.P., fonds fermé qui se concentre sur les investissements dans les infrastructures européennes non cotées, a totalisé des engagements d’environ 1,8 Md€ venant de 31 investisseurs institutionnels à travers le monde, avec un capital additionnel de co-investissement dédié d’au moins 800 M€.
Le fonds totalise donc plus de 2,5 Mds€ disponibles pour les investissements.
PEIF II est le successeur du fonds PEIF, qui a clôt les souscriptions en Juillet 2007 et qui est considéré comme étant l’un des fonds les plus performants de son « millésime ». Avec un focus sur les actifs matures, dits « brownfield », la stratégie de PEIF II est d’investir dans des actifs infrastructure en Europe occidentale, visant une diversification géographique et sectorielle du portefeuille. L’objectif est de générer un rendement stable dans une perspective d’investissement de long-terme.
Comprendre l'économie durable pour s'y investir
Les investisseurs sont issus de 15 pays d’Europe, d’Asie-Pacifique, d’Amérique du Nord et du Moyen-Orient. La levée de fonds a permis de gagner 26 nouveaux clients, avec huit clients s’engageant pour plus de 100 M€ chacun. Les fonds de pension et les assureurs (qui représentent chacun 40%) constituent la grande majorité des investisseurs dans le fonds; les 20% restant comprennent des banques, des sociétés de gestion et des fonds de fonds.
Géré par l’équipe infrastructure de Deutsche AM, réputée pour ses investissements tout au long du cycle de vie des actifs d’infrastructure, le fonds a déjà suscité beaucoup d’intérêt et réalisé 3 investissements à date :
- acquisition d’Akiem, le 2ème plus grand acteur de la location de locomotives en Europe Continentale ;
- acquisition également de TCR, un des principaux acteurs de la location et de la maintenance d’équipement de soutien au sol dans les aéroports ;
- participation majoritaire dans le Groupe de l’Aéroport de Venise (Groupe SAVE) avec un consortium d’investisseurs.
P/mémoire : Deutsche AM est la 5ème plus grande société de gestion en infrastructure, selon le classement d’IPE Real Estate, et ses encours en infrastructure « non-coté » s’élèvent à 7,9 Mds€ au 31 mars 2017.
