Géré par Yves Berger, Senior Portfolio Manager chez AXA IM, ce fonds obligataire à maturité investi principalement dans des obligations spéculatives à haut rendement européennes ; il fait suite aux lancements des 2 fonds de la même gamme : AXA IM Maturity 2020 et Maturity 2022, lancés respectivement en octobre 2015 et septembre 2016.
Yves Berger déclare notamment à l’occasion de ce lancement :« Nous avons connu une forte croissance dans le marché du haut rendement européen depuis 2009, la classe d’actifs atteint aujourd’hui près de 350 Mds€ et les émetteurs sont de plus en plus diversifiés. La stratégie de ce fonds consiste à investir dans des titres que nous pensons pouvoir détenir jusqu’à la maturité du Fonds et à diversifier le portefeuille autant que possible dans le but de minimiser le risque de défaut. »
L’équipe va construire un portefeuille diversifié d’obligations spéculatives à haut rendement européennes en début de trimestre, investissant dans des titres qui leur semblent avoir des fondamentaux solides. Le gérant du fonds prévoit de conserver les titres jusqu’à la maturité du fonds, mais si les perspectives de crédit d’un émetteurs se détérioraient, l’équipe pourrait décider de revendre le titre avant l’événement de défaut. Le Fonds cherche à optimiser son rendement en limitant les coûts, c’est-à-dire en minimisant le taux de rotation et, ainsi, les coûts de transaction. Au cours de la vie du fonds, les intérêts payés et les remboursements reçus sont réinvestis jusqu’à ce que la maturité approche. A la maturité, en l’absence de défaut, toutes les obligations en portefeuille auront été remboursées ou vendues.
Caractéristiques du fonds
- Société de gestion : Axa IM Paris
- Forme juridique : FCP de droit français
- Compartiment : Axa IM World Access Vehicle ICAV
- Date de lancement : 1er mars 2017
- Période de souscription : jusqu’au 29 septembre 2017
- Date de maturité : 29 septembre 2023
- Durée de placement recommandée : 6 ans
- Gestionnaire financier : AXA IM UK Limited
- Dépositaire : State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Plus d’informations : www.axa-im.com
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