Conçu pour protéger l’allocation des investisseurs contre le risque de remontée des taux, le fonds affiche au 27 février 2017 une performance de 0,98% depuis son lancement le 11 avril 2016.
Swiss Life Funds (F) Bond Floating Rates est un fonds Investment Grade euro investi essentiellement en obligations à taux variables, ou floaters, dont les coupons sont indexés sur un taux de référence (l’Euribor 3 mois). « […] Le recours aux floaters permet de se protéger contre ce risque et constitue donc une alternative particulièrement adaptée à ce contexte de taux », déclare Jean-Michel Nakache, Directeur commercial et marketing institutionnel chez Swiss Life AM.
En effet, en cas d’évolution haussière des taux d’intérêt sur le marché, les obligations à taux variable ajustent le niveau de leurs coupons. Ce n’est pas le cas des obligations à taux fixe traditionnelles, pour lesquelles la variable d’ajustement aux variations des taux d’intérêt est leur valeur de marché.
Outre la protection qu’il propose aux investisseurs, Swiss Life Funds (F) Bond Floating Rates est un véhicule qui permet à son porteur de s’exposer au marché du crédit. Parmi les sources de valeur ajoutée traditionnelles identifiées sur le marché de la dette privée, celles relatives au choix de l’échéance et à celui de la qualité de l’émetteur sont les piliers sur lesquels repose la gestion du fonds. Par surcroît, les décisions d’investissement qui sont régulièrement prises s’appuient notamment sur des considérations de valeur relative ainsi que d’attractivité du marché primaire.
Comprendre l'économie durable pour s'y investir