I - Collecte 2016
5,6 Mds€ de collecte brute réalisée en 2016
- 3 018 M€ pour le compte de clients particuliers
- 2 634 M€ auprès des Institutionnels
16,7 Mds€ d’encours gérés ou conseillés au 31 décembre 2016
- Collecte Nette 2016 : 5,2 Mds€
- Ratio collecte nette sur collecte brute : 92%
Pour le compte de clients particuliers, via les différents canaux de distribution (direct, indirect, et plateformes Assurances), le groupe enregistre une collecte brute de 3 018 M€, sur l’année 2016, contre 2 448 M€ en 2015, soit une progression de +23%.
Pour le compte de clients institutionnels, la collecte s’établit à 2 634 M€, au 31 décembre 2016 contre 1 303 M€ en 2015.
A) Par gamme de produits, cette hausse de la collecte s’explique principalement par :
1/ La collecte Assurance Vie atteint 944 M€ ; ce niveau de collecte s’illustre notamment par :
- La commercialisation soutenue du contrat Sérénipierre pour près de 700 M€ avec les deux fonds euros phares Sécurité Pierre Euro pour 268 M€, et Sécurité Flex Euro pour 100 M€ pour sa première année pleine.
- Le contrat Target+ développé avec Oradéa Vie qui a enregistré plus de 120 M€, avec son fonds euro dynamique Sécurité Target Euro.
- Une collecte en unités de compte open architecture pour 453 M€. Le taux d’unités de compte (personnes physiques et personnes morales) se positionne à 48% pour l’année 2016, en progression de 2 points.
2/ L’activité en Asset Management de la multi boutiques Primonial IM (Stamina AM, Roche-Brune AM et AltaRocca AM) qui totalise une collecte de 344 M€ :
- 194 M€ à destination de clients particuliers au travers de l’assurance vie ;
- 150 M€ pour la partie Institutionnels répartis entre Roche-Brune AM et AltaRocca AM ; 17 nouveaux clients institutionnels ont fait confiance aux sociétés de gestion du groupe AM en 2016. L’encours institutionnel AM de Primonial IM approche les 700 M€ fin 2016.
3/ La très forte distribution des fonds Immobiliers de Primonial REIM qui, regroupant SCPI et SCI, enregistre une collecte de 1 652 M€ et notamment :
- 938 M€ sur les SCPI, avec le succès de Primovie, SCPI thématique Santé/Education qui représente une collecte de 476 M€ à elle seule ;
- 714 M€ sur la SCI Capimmo, UC immobilière référencée dans un grand nombre de contrats en Assurance Vie.
4/ L’Immobilier Résidentiel enregistre une collecte de 78 M€, comprenant notamment la commercialisation des 3 premières opérations en Marchand de biens exclusives UPSTONE qui ont rencontré un franc succès.
5/ L’activité Produits Structurés enregistre une collecte de 100 M€, en retrait par rapport aux années précédentes. La baisse du marché européen en début d’année n’a pas permis le remboursement anticipé des produits dits ‘auto call’ et son potentiel réemploi.
6/ L’activité OPCI Institutionnel de Primonial REIM qui représente 2 484 M€ de collecte. Ce chiffre tient compte des deux opérations GECIMED et PANACEA (2 188 M€ cumulés) réalisées en 2016 dans le secteur de la santé en France et en Allemagne. Ces opérations de grande envergure permettent à Primonial REIM de gérer à ce jour 11 Mds€ d’actifs et de se placer parmi les leaders de l’Asset Management Immobilier.
Comprendre l'économie durable pour s'y investir
B) Par canal de distribution Retail :
1/ Le réseau de Consultants Primonial Gestion Privée (PGP) enregistre une collecte brute atteignant 348 M€. PGP recense plus de 150 consultants présents sur toute la France, ainsi qu’une agence en ligne Initial.
2/ La collecte auprès des CGPI par le biais de Primonial Partenaires totalise 917 M€ sur l’année 2016 :
- « Primonial Solutions », activité de distribution traditionnelle de solutions de placement auprès des CGPI pour 741 M€ ;
- « L’Office by Primonial », qui recense les CGPI ayant souscrit à l’offre Services nouvellement étoffée pour 176 M€.
3/ L’ensemble des sous-jacents du groupe commercialisés pour des clients particuliers par les différents canaux de distribution (contrats propriétaires ou non), totalise une collecte de 1 702 M€ sur l’année, dont 227 M€ par PGP et 405 M€ par Primonial Partenaires.
II - Opération capitalistique en cours et évolution de la Gouvernance
Déclaration d’André Camo, Président du groupe. « Le groupe Primonial remporte depuis quelques années de francs succès et l’ensemble des collaborateurs du groupe peut en être très fier. L’avance que nous avons prise sur notre plan de marche nous a conduits cet été à réfléchir et à réévaluer nos ambitions stratégiques à 5 ans pour mener un projet de développement plus ambitieux encore : consolider notre position de Leader Indépendant en France et permettre la mise en œuvre de notre déploiement en Europe à moyen terme par croissance externe, avec le même dynamisme, la même autonomie opérationnelle et la même agilité. Cette ambition doit s’accompagner de nouveaux moyens, nécessaires à sa mise en œuvre.
C’est pourquoi nous avons signé un protocole d’investissement le 16 décembre dernier avec le fonds d’investissement international Bridgepoint. Aux côtés du Management, qui détiendra 12,5% du capital du groupe, le nouveau partenaire prendra une participation de 52,5%, Crédit Mutuel Arkéa conservant une position de 35%. Les fonds Blackfin Capital Partners et Latour Capital quitteront l’actionnariat du groupe à l’issue de l’opération.
Je suis convaincu que cette évolution, stratégique pour le groupe, lui permettra de franchir une étape décisive et d’entrer dans une ère nouvelle, avec une implication de tous très forte pour les prochaines années.
Pour mener à bien ce challenge dans le temps, j’ai proposé, dès l’origine du projet, la nomination de Stéphane Vidal, actuel Directeur Général, à la Présidence du groupe. Accompagné de l’ensemble des équipes depuis son arrivée en 2012, il a fait évoluer le positionnement et l’esprit du groupe de façon très positive. Ma proposition a donc emporté le plein accord de Crédit Mutuel Arkéa et de notre futur actionnaire Bridgepoint. Cette nomination sera effective le jour du closing, courant mars.
Avoir présidé le groupe pendant près de 10 ans aura été une grande fierté ; je suis particulièrement heureux d’avoir recruté moi-même l’équipe dirigeante, aujourd’hui présente dans le groupe depuis 5 ans, et d’avoir mené avec elle et l’ensemble des collaborateurs, l’entreprise là où elle en est aujourd’hui. J’aurai le plaisir de rester proche du groupe en tant que Président d’Honneur. »