Logé dans le fonds UCITS plc, dédié aux solutions alternatives au format UCITS, ce nouveau compartiment créé le 24 mai 2016, est le fruit d’un partenariat entre Rothschild HDF Investment Solutions, le gérant américain Karya Capital Management* et la plateforme de comptes gérés Innocap.
R Karya Macro Fund, solution de diversification, a pour objectif de délivrer une performance décorrélée de celle des actions et des taux. Positionné comme une alternative aux actifs risqués dont les valorisations sont historiquement élevées, ce fonds multi-asset global peut se positionner à l’achat, à la vente ou mettre en œuvre des stratégies d’arbitrage sur les principales classes d’actifs (actions, taux, devises) des pays développés.
Plus concrètement, l’équipe de gestion définit des thèmes macro-économiques susceptibles d’influencer les marchés financiers et identifie les primes de risque les plus réactives, à la hausse ou à la baisse, à la matérialisation de leur thèse. Ces thèmes sont habituellement en portefeuille entre 18 et 24 mois, tandis que leur implémentation, via des primes de risques, peut être de plus court-terme, à savoir 3 à 6 mois.
Le processus d’investissement de R Karya Macro Fund se caractérise par sa grande diversification, avec 6 à 12 thèmes d’investissement. L’équipe de Rothschild HDF Investment Solutions, pôle de gestion innovante de Rothschild AM, a sélectionné un gérant capable de mettre en œuvre une stratégie global macro compatible avec le format d’investissement UCITS, en termes de diversification et de liquidité.
*Karya Capital Management est une société de gestion basée à New-York, fondée en 2011 par Rajiv Sobti, l’une des figures les plus expérimentées de la gestion global macro. Karya Capital Management gère plus d'1milliard de dollars d’actifs.
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