Solution pour les investisseurs obligataires cherchant à réduire la volatilité, le fonds ‘ Global Buy and Hold 2020 ’, structuré sous la forme d’une SICAV luxembourgeoise, sera accessible aux investisseurs du Royaume-Uni, France, Espagne et Italie. La devise de référence du Fonds est l’euro.
La stratégie investira dans un portefeuille diversifié de nos plus fortes convictions parmi les obligations souveraines, les obligations d’entreprise Investment grade et à haut rendement, et la dette émergente, avec une maturité anticipée d’environ 4 ans à compter du début de la période d’investissement du portefeuille.
Le Fonds, qui vise un revenu stable sur la période définie de 4 ans, est géré selon trois phases distinctes :
- la période de souscription du 21 octobre au 9 décembre 2016,
- la période d’investissement de 2016 à 2020 et
- la période post-investissement de janvier à juin 2021.
Le portefeuille est construit selon une approche fondée sur 2 piliers : la modélisation quantitative et l’analyse fondamentale. Ces approches complémentaires permettent de combiner une analyse top-down à une approche bottom-up permettant de s’assurer de la solidité des obligations choisies, afin d’atteindre une forte probabilité de réalisation des objectifs de performances des clients. L’approche adoptée par l’équipe d’investissement n’est pas liée à un indice de référence et le portefeuille final est peu sensible au marché. L’intérêt est donc de ne pas être contraint à investir dans un segment du marché qui s’avèrerait peu attractif. Notre double approche a pour objectif de réduire le risque lié à la corrélation entre les classes d’actifs et de permettre une plus grande diversification en termes d’allocation d’actifs.
Le fonds Global Buy and Hold 2020 est géré par l’équipe, régulièrement récompensée, dédiée aux produits de taux internationaux de Morgan Stanley IM : Jim Caron, Marco Spaltro, Leon Grenyer et Joseph Mehlman sont les principaux gérants du portefeuille, avec l’appui de toute l’équipe Global Fixed Income.
Comprendre l'économie durable pour s'y investir